20220912-中国银河-机械设备行业周报_8月挖机销量同比持平_锂电_光伏设备迎增量投资机会_20页_1mb

机械设备行业周报总结

核心内容

市场行情回顾

• 机械设备指数：上周上涨1.50%，沪深300指数上涨1.95%，创业板指上涨0.39%。
• 行业排名：机械设备在28个行业中涨跌幅排名第16位。
• 估值水平：剔除负值后，机械行业估值水平为30.3（整体法）。

周关注重点

• 8月挖机销量：同比持平，出口占比持续提升，国内市场销量同比下降26.3%，出口销量同比增长56.7%。
• 1-8月挖机销量：累计销售179,109台，同比下降30.9%，其中出口销量同比增长70.1%。
• 投资机会：锂电和光伏设备迎来增量投资机会，受益于新能源产业的发展和政策支持。

主要观点

挖机市场

• 国内市场需求受疫情和高温影响，出现下滑。
• 出口市场表现强劲，成为拉动行业增长的重要动力。
• 随着政府专项债发放加速，下半年工程机械需求有望回暖。

锂电与光伏设备

• 宝马46大圆柱电芯方案：计划从2025年起在“新世代”车型中使用，宁德时代和亿纬锂能获超百亿欧元大单，分别在中国和欧洲建设20GWh电芯工厂。
• 小米推出100W太阳能板：推动光伏在C端应用，激光设备在MWT电池制造中具有重要地位，需精准打孔技术。
• 光伏设备投资机会：随着新型电池片产业化，光伏设备迎来增长机遇，同时新能源汽车电池需求带动锂电设备投资。

关键信息

重点新闻跟踪

工程机械

• 工信部：鼓励地方建设省级工程机械装备制造业创新中心，推动行业转型升级。
• 徐工机械与潍柴动力战略合作：在新能源产品、液压件、柴油机等领域深化合作。

轨道交通

• 深圳地铁集团发布绿色发展白皮书：聚焦碳达峰、碳中和目标，推动绿色城轨发展。
• 港科大（广州）与佳都科技合作：共建国际交通网络数字孪生协同创新平台，推动智能交通发展。

油气开发设备

• 吉林油田推进CCUS项目：提升二氧化碳注入能力，推动绿色低碳发展。
• CCUS项目目标：打造“双百”示范区，形成绿色低碳协同发展新模式。

航运装备

• 福建省发布绿色经济发展行动计划：目标到2025年新能源产业增加值达1000亿元。
• 中国船企全球市场份额：前8个月承接新船订单1235万修正总吨，全球占比达45%。

锂电设备

• 东阳光扩建5万吨磷酸铁锂产线：项目投资14亿元，预计带动公司业绩增长。
• 祥鑫科技获得7亿储能大单：进一步巩固其在新能源领域的市场地位。

光伏设备

• 粤水电投资76.88亿元建设光伏+储能项目：推动绿色能源发展。
• 电投能源投资22亿元建设多个风光项目：促进新能源产业布局。

半导体设备

• 浙江发布集成电路产业新政：支持集成电路设计、制造、装备等领域发展。
• 宏光半导体与协鑫集团战略合作：布局氮化镓产业链，推动新能源应用。

机床工具

• 西门子南京数字化工厂投运：成为全球首座原生数字化工厂，展示数字化转型成果。
• 工信部推动工业母机发展：国产高档数控系统市场占有率提升至31.9%，数字化刀具市场占有率达45%。

注塑机&压铸机

• 顺博合金募资8.3亿元建设再生铝项目：推动绿色制造和资源循环利用。
• 蓝黛科技新能源汽车齿轮项目落户马鞍山：计划总投资23亿元，提升公司在新能源汽车领域的竞争力。

机器人&工业自动化

• 工信部支持5G全连接工厂建设：推动制造业智能化升级，建设1000个分类分级工厂，打造100个标杆工厂。
• 博世力士乐收购Elmo：以7亿美元击败罗克韦尔，增强工厂自动化领域实力。

激光设备

• 大族激光与博世力士乐深化合作：推动智能装备升级，共同研发超高速磁悬浮激光切割机。
• 弗劳恩霍夫与滨松启动USP激光实验室：开发动态光束整形技术，提升激光材料加工精度和效率。

投资建议

• 长期看好：具备高投资价值的景气赛道优质个股。
• 重点细分方向：
  • 光伏设备：受益于新型电池片产业化带来的设备投资。
  • 新能源汽车相关装备：包括锂电、氢能、储能、充换电等设备投资。
  • 工业机器人：受益于人形机器人等新变革。
  • 工业母机：国产化提升带来投资机会。
  • 专精特新：支持高端制造和技术创新。

风险提示

• 疫情反复：可能影响制造业和项目推进。
• 政策推进不及预期：可能影响行业增长。
• 制造业投资增速放缓：可能影响设备需求。
• 行业竞争加剧：可能压缩利润空间。

行业评级标准

公司评级标准

分析师信息

鲁佩

• 职位：机械组组长，首席分析师
• 教育背景：伦敦政治经济学院经济学硕士
• 从业经验：证券从业8年，曾供职于华创证券，2021年加入中国银河证券研究院
• 获奖情况：
  • 2016年新财富最佳分析师第五名
  • 2017年新财富最佳分析师第六名
  • 2019年WIND金牌分析师第五名
  • 2020年中证报最佳分析师第五名
  • 2021年第九届Choice“最佳分析师”第三名

范想想

• 职位：机械行业分析师
• 教育背景：日本法政大学工学硕士，哈尔滨工业大学工学学士
• 从业经验：2018年加入银河证券研究院
• 获奖情况：
  • 日本第14届机器人大赛团体第一名
  • FPM学术会议Best Paper Award

联系方式

• 中国银河证券股份有限公司研究院
• 地址：
  • 深圳市福田区金田路3088号中洲大厦20层
  • 上海浦东新区富城路99号震旦大厦31层
  • 北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦
• 公司网址：www.chinastock.com.cn
• 联系方式：
  • 深广地区：苏一耘 0755-83479312 suyiyun_yj@chinastock.com.cn
  • 程曦 0755-83471683 chengxi_yj@chinastock.com.cn
  • 上海地区：何婷婷 021-20252612 hetingting@chinastock.com.cn
  • 陆韵如 021-60387901 luyunru_yj@chinastock.com.cn
  • 北京地区：唐嫚羚 010-80927722 tangmanling_bj@chinastock.com.cn