20160110-兴业证券-银行业资金流向周报_17页_902kb

银行行业研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了2016年1月4日至1月9日期间银行行业的资金流向、融资融券市场情况以及大宗交易情况。报告指出，本周银行业整体资金呈现净流出趋势，但部分银行股表现优于市场，且融资融券市场中部分银行受到较多关注。

主要观点

资金流向统计

• 本周沪指报收于3186.41点，深成指报收于10888.91点，市场整体资金净流出。
• 全周市场合计净流出资金1,454.49亿元，其中大单净流出802.34亿元，特大单净流出652.16亿元。
• 金融业净流出185.41亿元，工业净流出最多为331.73亿元。
• 银行业资金净流出21.52亿元，其中周一净流出最多为10.7亿元。
• 银行业区间超额收益率为4.25%，优于沪深300指数。

银行业个股资金流向

• 本周16只银行股中，有3家银行实现资金净流入：北京银行（0.77亿元）、农业银行（0.02亿元）、兴业银行（1.64亿元）。
• 兴业银行净流入金额最大，占其A股流通市值的0.05%；北京银行净流入资金比重最大，占其A股流通市值的0.06%。
• 其余银行均出现资金净流出，其中南京银行净流出最多为184.60亿元，占其A股流通市值的-0.38%。

融资融券市场情况

• 融资市场买入额1,982.44亿元，偿还额2,494.87亿元，融资余额减少397.36亿元。
• 融券市场卖出量0.9亿股，融券余额减少1.74亿元。
• 兴业银行在融资市场中表现突出，融资买入额为12.69亿元，融资余额均值为84.54亿元。
• 民生银行在融资市场中次之，融资买入额为6.76亿元，融资余额均值为38.13亿元。
• 光大银行在融券市场中融券卖出量最多为70万股，浦发银行次之为49万股。
• 工商银行在融券市场中融券余量均值最高为185万股，体现出较高的做空活跃度。

大宗交易情况

• 本周银行业未发生大宗交易。

关键信息

资金流向

• 本周银行业资金净流出21.52亿元，其中周一净流出最多。
• 从资金净流入金额/A股流通市值指标看，北京银行净流入资金比重最大为0.06%。
• 能源行业是唯一实现资金净流入的GICS一级行业，净流入金额占市值比重为0.02%。

融资融券

• 兴业银行在融资市场中表现突出，融资买入额最高，融资余额均值最高。
• 民生银行在融资市场中次之，融资买入额和融资余额均值均较高。
• 光大银行在融券市场中融券卖出量最高，浦发银行次之。
• 工商银行在融券市场中融券余量均值最高，体现出较高的做空活跃度。

风险提示

• 监管政策的超预期变化。
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高。
• 银行信贷资产信用风险的暴露。

重点公司表现