20230116-上海证券-基金研究周报_权益基金近期加仓成长风格_11页_970kb

上海证券基金研究周报总结

核心内容概述

本报告为上海证券研究所发布的《基金研究周报》，主要分析了2023年1月9日至1月13日期间基金市场的表现、基金仓位变化、行业/主题基金收益情况，以及新成立、新发行和计划下周发行的基金数据。报告还包含了风险提示和投资评级说明等内容。

主要观点

• 基金市场概况：近一周（2023年1月9日-1月13日）大部分类别的基金收益均值为正，其中股票型基金表现最佳，收益均值为0.39%。
• 基金仓位变化：权益基金近期加仓成长风格，同时减仓消费和周期风格。
• 行业/主题基金表现：医药、消费主题基金表现较好，近一周收益均值分别为3.58%和3.09%。具体来看，医药主题基金如鹏华医药科技（002707）收益高达7.44%，消费主题基金如上投摩根健康品质生活A（377150）收益为5.49%，周期主题基金如易方达资源行业（110025）收益为6.39%。
• 新成立基金情况：近一周新成立基金共11只，包括4只债券型基金、3只股票型基金、3只FOF基金和1只REITs基金。其中，方正富邦同业存单指数7天持有（017701）发行份额最大，达60.92亿份。
• 新发行基金情况：近一周新发行基金共12只，其中债券型基金占多数（7只），股票型基金和FOF基金分别有3只和2只。相比上周，股票型基金新发行数量减少较多。
• 计划下周新发行基金：计划下周（1月16日-1月20日）新发行基金共8只，其中7只为股票型基金，1只为FOF基金。包括易方达中证长江保护主题联接A、南方中证长江保护主题联接A、易米低碳经济A等。

基金市场概况

• 近一周基金收益均值为正，股票型基金收益表现突出。
• 各类基金涨跌幅如下（单位：%）：
  • 股票型基金：0.39%
  • 另类投资基金：0.27%
  • 国际(QDII)基金：0.16%
  • 货币市场型基金：0.0%
  • 债券型基金：-0.05%
  • FOF基金：-0.15%

基金仓位测算

• 基金风格划分为：消费、周期、成长、金融、稳定五大类。
• 近一周权益基金加仓成长风格，减仓消费和周期风格。
• 图3展示了基金在不同中信风格上的仓位变化，反映出当前市场偏好。

行业/主题基金表现

• 医药、消费、周期、大金融、新能源、TMT、中游制造、军工等主题基金收益各异。
• 医药主题基金表现最优，如鹏华医药科技（002707）收益7.44%，华富健康文娱（001563）收益6.42%。
• 周期主题基金如易方达资源行业（110025）收益6.39%，表现也不错。
• 军工主题基金收益为负，如国投瑞银国家安全（001838）收益-3.18%。

新成立及新发行基金统计

4.1 新成立基金

• 近一周新成立基金共11只，其中：
  • 债券型基金：4只
  • 股票型基金：3只
  • FOF基金：3只
  • REITs基金：1只
• 主要基金包括：
  • 方正富邦同业存单指数7天持有（017701），发行份额60.92亿份
  • 中庚港股通价值18个月封闭（017650），发行份额19.77亿份

4.2 新发行基金

• 近一周新发行基金共12只，相比上周减少14只。
• 主要基金包括：
  • 易方达优选星汇六个月持有A（014026.0F）
  • 方正富邦同业存单指数7天持有（017701）
  • 华泰柏瑞招享6个月持有A（017663.0F）
  • 浦银安盛普旭3个月定开（017671.0F）

4.3 计划下周新发行基金

• 下周计划新发行基金共8只，其中：
  • 股票型基金：7只
  • FOF基金：1只
• 主要基金包括：
  • 易方达中证长江保护主题联接A（016357.0F）
  • 南方中证长江保护主题联接A（016938.0F）
  • 易米低碳经济A（017165.0F）
  • 中泰元和价值精选A（017415.0F）

风险提示

• 系统性风险：新冠疫情可能反复，影响股票市场。
• 政策风险：政策变化可能引发市场波动。
• 模型失效风险：模型基于历史数据，市场结构或基金风格变化可能导致模型失效。

投资评级说明

• 投资评级分为：买入、增持、中性、减持、无评级。
• 股票投资评级基于公司基本面及估值预期，行业投资评级基于行业基本面及估值。
• 投资者应结合自身情况做出决策，不应完全依赖分析师评级。

免责声明

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• 投资有风险，决策需谨慎。