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权益基金近期加仓成长、周期风格

核心内容概述

本报告总结了2023年2月3日至2023年2月9日期间权益基金市场的表现，重点分析了基金市场概况、ETF资金流动、基金仓位变化以及行业/主题基金的表现，并提出了相关风险提示。

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基金市场概况

• 整体表现：大部分基金类别收益均值为负，仅债券型基金表现较好。
• 收益率排名：
  • 债券型基金：0.03%
  • 货币市场型基金：0.0%
  • FOF基金：-0.31%
  • 股票型基金：-0.46%
  • 另类投资基金：-1.33%
  • 国际(QDII)基金：-1.4%
• 表现突出的债券型基金：
  1. 融通可转债A（1.07%）
  2. 广发恒荣三个月持有A（0.86%）
  3. 平安瑞尚六个月持有A（0.86%）
  4. 博道盛利6个月持有（0.83%）
  5. 宝盈增强收益AB（0.6%）

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ETF资金流动

• 短期资金流入：
  • 科创创业50：净流入4.0亿元（最高）
  • 科创50：净流入0.96亿元
• 短期资金流出：
  • 沪深300：净流出89.19亿元
  • 中证500：净流出71.13亿元
  • 中证1000：净流出49.99亿元
• 长期资金流向：
  • 沪深300、科创50、中证500等宽基指数ETF获得中期资金净流入。

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基金仓位变化

• 基金风格划分：消费、周期、成长、金融、稳定。
• 近期仓位调整：
  • 成长风格：加仓+0.02%
  • 周期风格：加仓+0.01%
  • 消费风格：减仓-0.03%
  • 金融风格：减仓-0.01%
• 整体趋势：权益基金股票仓位小幅降低，但成长与周期风格有所加仓。

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行业/主题基金表现

• 表现较好的行业/主题基金：
  • TMT主题基金：近一周收益均值为1.7%
  • 军工主题基金：近一周收益均值为0.31%
• TMT主题表现突出的基金：
  1. 人工智能ETF(515980)：4.62%
  2. 人工智能ETF(159819)：4.48%
  3. 人工智能AIETF(515070)：4.46%
• 军工主题表现突出的基金：
  1. 博时军工主题A：1.36%
  2. 东吴多策略A：0.79%
  3. 中邮军民融合：0.76%
• 其他表现较好的基金：
  • 中游制造：红土创新新兴产业（1.82%）、南方高端装备A（1.75%）
  • 医药：圆信永丰双利优选（1.07%）
  • 新能源：红土创新创业（1.82%）、金鹰信息产业A（1.63%）

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风险提示

1. 系统性风险：新冠疫情可能反复，影响股票市场表现。
2. 政策风险：政策变化可能导致市场波动。
3. 模型失效风险：模型基于历史数据，若市场结构或基金风格发生重大变化，可能导致模型失效。

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分析师信息

• 张雨蒙：SAC编号 S0870521100005
  • 联系方式：021-53686146 / zhangyumeng@shzq.com
• 乐威：SAC编号 S0870522090001
  • 联系方式：021-53686145 / yuewei@shzq.com

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投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：股价表现将强于基准指数20%以上
  • 增持：股价表现将强于基准指数5-20%
  • 中性：股价表现将介于基准指数±5%之间
  • 减持：股价表现将弱于基准指数5%以上
  • 无评级：无法获取必要资料或存在重大不确定性
• 行业投资评级：
  • 增持：行业基本面看好，相对表现优于基准指数
  • 中性：行业基本面稳定，相对表现与基准指数持平
  • 减持：行业基本面看淡，相对表现弱于基准指数
• 基准指数：
  • A股市场：沪深300指数
  • 港股市场：恒生指数
  • 美股市场：标普500或纳斯达克综合指数

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免责声明

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