清科2015年10月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_6页_413kb

清科 2015 年 10 月中国创业投资暨私募股权投资总结

核心内容概述

2015年10月，中国创业投资及私募股权投资市场整体表现低迷，总投资金额大幅下滑，但案例数量变化不大。尽管国庆节假期对市场有所影响，但投资市场仍面临“资本寒冬”的压力。与此同时，政策层面持续支持新兴行业，尤其是“互联网+”相关领域，为市场带来一定活力。

主要观点与关键信息

1. 投资市场整体表现

• 总投资金额：10月共发生219起投资案例，披露金额案例177起，总投资金额为19.65亿美元。
• 环比与同比变化：
  • 案例数环比减少35.59%，金额环比减少67.78%。
  • 案例数同比减少29.58%，金额同比减少30.54%。
• 市场整体降温：投资金额骤降，但行业分布未发生显著变化，互联网仍为核心投资领域。

2. 新三板融资情况

• 融资数量与金额：10月共发生74起新三板融资案例，累计金额2.79亿美元。
• 占比情况：
  • 案例数占比33.79%，金额占比14.22%。
  • 环比减少23.24%，但未受一级市场整体下滑影响。
• 典型案例：上海合全药业完成4.03亿元人民币定增，用于补充流动资金及技术创新。

3. 投资地域分布

• 前三甲地区：北京（71起）、上海（33起）、广东（27起），融资额分别为5.51亿、3.96亿、3.73亿美元。
• 区域亮点：陕西省融资案例数排名上升，得益于本地企业如黄太吉、分秒速递等的成功融资。

4. 行业分布

• 投资数量前三：互联网（63起）、电信及增值业务（32起）、IT（30起），合计占比61.58%。
• 投资金额前三：互联网（5.83亿美元）、金融（2.66亿美元）、机械制造（2.12亿美元），合计占比56.67%。
• 行业多样性：10月大额投资案例行业分布较为均匀，涉及金融、农林牧渔、机械制造、建筑/工程、生物技术/医疗健康、电信及增值业务等多个领域。

5. 大额融资案例

• 58到家：完成3亿美元A轮融资，估值超10亿美元，投资方包括阿里巴巴、KKR、平安创投等。
• 融360：完成1.637亿美元D轮融资，云锋基金、赛领基金等领投，用于业务增长与平台建设。
• 首汽租车：完成1.2亿美元融资，主要布局汽车出行领域。
• 广电电气：完成1.217亿美元融资，用于补充流动资金。
• 其他案例：包括有信免费电话（1亿美元）、途虎养车网（5000万美元）、合全药业（6350万美元）、神开石油化工（6260万美元）、敦煌种业（5670万美元）等。

6. 退出情况

• 退出事件总数：12起，其中IPO退出7起，股权转让退出5起。
• 平均回报倍数：1.49倍。
• IPO退出：成为主要退出方式，显示资本市场对部分优质企业的认可。

关键数据与图表说明

• 图1：显示10月总投资数量和金额月度走势，突出市场整体下滑趋势。
• 图2：新三板投资数量和金额月度走势，显示其相对稳定。
• 图3：投资地域分布，北京、上海、广东领跑。
• 图4：投资行业分布，互联网、电信及增值业务、IT占据主导地位。
• 图5：投资规模分布，显示金额与案例数分布稳定。

清科研究中心与清科集团简介

• 清科研究中心：成立于2000年，专注于提供私募股权投资领域专业研究与咨询服务。
• 清科集团：成立于1999年，是中国领先的私募股权投资综合服务平台，旗下拥有多个业务板块，包括研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资等。
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总结

2015年10月，中国VC/PE市场受资本寒冬影响，整体投资金额大幅下滑，但互联网行业仍保持强劲吸引力，其他行业如机械制造、金融等也表现活跃。新三板融资保持稳定，成为部分企业融资的重要渠道。政策支持为市场注入一定信心，但退出事件数量较少，显示市场流动性仍面临一定压力。清科研究中心与清科集团作为行业权威机构，持续为市场提供专业数据与研究支持。