清科2015年12月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_7页_428kb

清科 2015 年 12 月中国创业投资暨私募股权投资统计报告总结

核心内容概览

2015年12月，中国VC/PE投资市场持续升温，共发生投资案例329起，披露金额案例数279起，总投资金额达67.27亿美元。与11月相比，案例数增长26.05%，金额增长84.05%；与去年同期相比，案例数增长123.81%，金额增长69.13%。这一增长主要得益于上市公司非公开发行股份的完成，以及互联网、机械制造、生物技术/医疗健康等行业的活跃表现。

主要观点

投资规模分布

• 小额投资：低于1,000万美元的案例有179起，占披露金额案例数的64.2%，金额占比为7.0%。
• 中额投资：1,000万至5,000万美元的案例有65起，金额占比18.8%。
• 大额投资：超过5,000万美元的案例有35起，金额占比74.2%，显示大额投资对整体市场贡献显著。

行业分布

• 案例数前三：互联网（104起，占比31.6%）、IT（45起，占比13.7%）、机械制造（33起，占比10.0%）。
• 投资金额前三：互联网（14.52亿美元，占比21.6%）、机械制造（9.19亿美元，占比13.7%）、生物技术/医疗健康（9.17亿美元，占比13.6%）。
• 其他行业：如电信及增值业务、金融、清洁技术、电子及光电设备等也有一定表现，但相对较小。

重点企业融资

• 携程旅行网：获得Priceline集团和高瓴资本分别5亿美元可转换债券投资，总额达5亿美元，成为12月最大受资方。
• 达达配送：获DST和红杉资本投资约3亿美元，专注于解决020“最后一公里”配送问题。
• 康龙化成：获中信并购基金和君联资本投资2.8亿美元，用于增强研发能力。

地域分布

• 投资案例分布在27个省市，其中北京市、上海市、深圳市分别为前三，案例数占比分别为27.1%、15.5%、10.3%。
• 金额方面，上海市以14.25亿美元居首，北京市10.15亿美元，深圳市5.14亿美元，合计占43.9%。

关键信息

政策动态

• 国务院办公厅于12月30日发布《国务院办公厅关于推进农村一二三产业融合发展的指导意见》，强调推进农业供给侧改革，构建城乡一体化的农村发展新格局。
• 此前10月已提出加快发展农村电商，本次政策再次聚焦农村发展问题，为相关企业带来利好。

退出市场

• 12月共发生退出事件89笔，退出方式包括IPO、并购和股权转让，平均回报倍数为2.09。
• IPO重启带动退出市场活跃，显示资本市场对VC/PE项目的认可度提升。

投资方结构

• 本月排名前十的受资方中，有六家为A股上市公司，涉及建筑/工程、电子及光电设备、半导体、广播电视及数字电视等行业。

数据来源与支持

• 数据来自清科集团旗下私募通数据库，覆盖中国创业投资及私募股权投资领域。
• 清科研究中心成立于2000年，是中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构，提供研究报告、定制咨询、数据产品、评价指数等服务。
• 清科集团成立于1999年，是中国领先的股权投资综合服务平台，旗下业务涵盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理等。

附件与图表说明

• 图1：展示2015年12月VC/PE市场投资数量和金额月度走势。
• 图2：展示新三板投资数量和金额月度走势。
• 图3：展示2015年12月中国VC/PE市场投资规模分布。
• 图4：展示2015年12月中国VC/PE市场投资地域分布。

数据来源

• 数据来源：私募通，清科研究中心，www.pedata.cn

以上总结涵盖了2015年12月中国VC/PE市场的投资趋势、政策影响、行业与地域分布、重点企业融资及退出市场动态等关键内容。