深度报告-20230911-太平洋-北方导航-600435.SH-内需外贸空间广阔_导控龙头行稳致远_25页_2mb

公司是国家重点保军企业，北方导航控制技术股份有限公司，以导航控制和弹药信息化技术为主营业务，致力于国防军工领域。通过剥离低效资产如专用车业务，公司财务状况和盈利能力显著改善，预计未来三年净利润将大幅增长至336亿元、451亿元和568亿元。同时，公司在军品外贸方面表现出色，远程火箭炮技术领先国际，已出口至多个中东国家，市场前景广阔。股票评级为“买入”，但存在军品订单和产品交付不及预期的风险。