20160912-长城证券-融资融券周报第217期_沪深盘整_两融暗涌_11页_857kb

金融工程周报总结（2016年09月12日）

核心内容概述

本周报分析了2016年9月5日至9月12日期间沪深股市的融资融券数据及市场表现，重点对个股和ETF的两融情况进行了详细解读，并提示了市场系统性风险。

主要观点

• 市场总体表现：
  上周沪深两市整体盘整，上证综指上涨0.38%，深证成指上涨1.15%，沪深300上涨0.12%。
  两融余额环比增加0.53%，期末余额为9042.45亿元，其中沪市增加0.39%，深市增加0.71%。
  沪深两融余额差值为1049.33亿元，较前期减少0.82%。

• 市场多空强度变化：
  市场相对多空强度指标从-0.06bp上升至2.34bp，整体多空强度有所上升。
  各市场板块的多空强度指标显著变化，其中创业板多空强度从2.15bp升至12.50bp，上升10.34个bp；深市主板从2.00bp升至3.10bp，上升1.10个bp；中小企业板从-1.58bp升至2.99bp，上升4.57个bp；沪市主板从-0.33bp升至1.63bp，上升1.96个bp。

• 个股融资融券情况：
  本期融资净流入个股达430支，较前期增加63支。
  融资净买入额由-0.20亿元升至48.45亿元，环比升幅达23901.57%。
  融券净卖出额由3.64亿元降至-1.41亿元，降幅为138.76%。
  融资余额为9004.12亿元，环比增加0.54%；融券余额为38.33亿元，环比减少2.39%。

• 行业融资融券情况：
  本期两融余额增长的行业有14个，其中资本货物、材料II、技术硬件与设备等排名靠前。
  融资净流入行业有15个，较前期增加2个，其中耐用消费品与服装、商业和专业服务等净流入额较高。
  相对多空强度为正的行业有14个，商业和专业服务、耐用消费品与服装等指标较高，而医疗保健设备与服务、房地产等指标较低。

• ETF融资融券情况：
  上周ETF两融市场没有标的变动，22支ETF的两融余额为350.73亿元，环比减少1.60%。
  融资余额为336.69亿元，环比减少1.78%；融券余额为14.04亿元，环比增加2.96%。
  融资净流入的ETF有10支，较前期减少3支，华安黄金ETF、易方达恒生H股ETF等为净流入前列。

关键信息

融资融券数据

• 总两融余额：9042.45亿元，环比增加0.53%
• 融资余额：9004.12亿元，环比增加0.54%
• 融券余额：38.33亿元，环比减少2.39%
• 融资净买入额：48.45亿元，环比升幅达23901.57%
• 融券净卖出额：-1.41亿元，降幅为138.76%
• ETF两融余额：350.73亿元，环比减少1.60%

市场板块表现

• 融资净流入额：
  沪市主板：从-3.54亿元升至29.14亿元（升幅923.91%）
  创业板：从1.90亿元升至11.21亿元（升幅490.20%）
  深市主板：从7.79亿元升至11.06亿元（升幅42.12%）
  中小企业板：从-4.10亿元升至8.15亿元（升幅298.55%）

行业表现

• 两融余额增长前五行业：资本货物（1282.37亿元）、材料II（1039.60亿元）、技术硬件与设备（789.32亿元）、软件与服务（640.37亿元）、多元金融（639.19亿元）
• 融资净流入前五行业：耐用消费品与服装（12.34亿元）、商业和专业服务（10.27亿元）、材料II（10.22亿元）、资本货物（8.92亿元）、制药、生物科技与生命科学（7.74亿元）
• 多空强度指标前五行业：商业和专业服务（79.85bp）、耐用消费品与服装（15.80bp）、公用事业II（7.45bp）、制药、生物科技与生命科学（6.09bp）、技术硬件与设备（5.42bp）
• 多空强度指标后五行业：医疗保健设备与服务（-11.78bp）、零售业（-6.06bp）、软件与服务（-3.71bp）、房地产（-3.88bp）、多元金融（-3.42bp）

个股表现

• 两融余额前五个股：中国平安（115.73亿元）、中信证券（92.87亿元）、兴业银行（62.94亿元）、东方财富（58.76亿元）、民生银行（53.25亿元）
• 融资净流入前五个股：格力电器（14.49亿元）、三聚环保（5.42亿元）、中国动力（2.83亿元）、天士力（2.77亿元）、太平洋（2.61亿元）
• 多空强度指标前五个股：蒙草生态（382.52bp）、安徽水利（274.93bp）、科融环境（249.57bp）、三峡水利（183.91bp）、榕基软件（182.87bp）
• 多空强度指标后五个股：和佳股份（-127.68bp）、航天动力（-118.40bp）、长园集团（-113.16bp）、天业股份（-91.84bp）、光迅科技（-91.53bp）

风险提示

• 市场存在系统性风险，需警惕股市波动带来的影响。

其他信息

• 研究员介绍：刘轩，长城证券金融工程分析师，具备证券投资咨询执业资格。
• 免责声明：本报告基于公开信息，不保证其准确性或完整性，仅供参考，不构成投资建议。
• 投资评级说明：
  • 公司评级：强烈推荐（涨幅15%以上）、推荐（5%-15%）、中性（-5%至5%）、回避（跌幅5%以上）
  • 行业评级：推荐（行业表现胜于市场）、中性（与市场同步）、回避（弱于市场）

联系方式

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  李双红、吴林蔓、李小音、黄永泉
• 北京联系人：
  赵东、王媛、李珊珊、张羲子、申涛、杨徐超
• 上海联系人：
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