20170109-长城证券-融资融券周报第233期_沪深上涨_两融乏力_11页_857kb

金融工程研究周报总结

核心内容概述

本周金融工程周报主要分析了沪深两市融资融券余额变化、个股与行业两融数据以及ETF两融情况。整体市场呈现上涨趋势，但融资融券余额有所减少，市场多空力量对比有所改善。

主要观点

市场总体情况

• 上周沪深两市整体上涨，上证综指上涨1.63%，收于3154.32点；深证成指上涨1.10%，收于10289.36点；沪深300上涨1.14%，收于3347.67点。
• 融资融券余额环比减少0.68%，期末余额为9328.96亿元。
• 沪市与深市的两融余额差值为1478.23亿元，环比减少1.49%。

个股两融数据分析

• 市场相对多空强度指标从-2.40bp升至-1.86bp，上升0.54个bp，整体多空强度有所上升。
• 融资净流入个股数量增加至356支，较前期增加50支。
• 各市场板块的多空强度指标变化显著，创业板上升5.23个bp，中小企业板上升2.87个bp，而深市主板略有下降。
• 融资净流入额排名前五的行业包括技术硬件与设备、房地产、汽车与汽车零部件等，净流出额排名后五的行业包括多元金融、材料II、银行等。

ETF情况

• 上周ETF两融市场无标的变动，22支ETF的两融余额加总为392.42亿元，环比减少0.65%。
• 融资净流入的ETF数量为9支，较前期减少4支。
• ETF融资净流入前五的包括华安黄金ETF、易方达恒生H股ETF等，后五的包括华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF等。

关键信息

融资融券余额

• 总余额：9328.96亿元（环比减少0.68%）
• 沪市余额：5403.59亿元（环比减少0.79%）
• 深市余额：3925.37亿元（环比减少0.52%）
• 两融余额差值：1478.23亿元（环比减少1.49%）

融资与融券分项数据

• 融资余额：9294.53亿元（环比减少0.68%）
• 融券余额：34.43亿元（环比减少1.04%）
• 融资净买入额：-63.90亿元（环比上升2.80%）
• 融券净卖出额：-0.81亿元（环比上升73.21%）

分市场多空强度指标

• 创业板：从-6.77bp升至-1.54bp（上升5.23个bp）
• 沪市主板：从-1.90bp升至-1.75bp（上升0.15个bp）
• 深市主板：从-1.77bp降至-1.89bp（下降0.12个bp）
• 中小企业板：从-5.62bp升至-2.75bp（上升2.87个bp）

行业两融分析

• 两融余额增长行业：9个，前五为资本货物、材料II、技术硬件与设备等，后五为家庭与个人用品、医疗保健设备与服务等。
• 融资净流入行业：9个，前五为技术硬件与设备、房地产、汽车与汽车零部件等，后五为多元金融、材料II、银行等。
• 多空强度为正行业：9个，前五为医疗保健设备与服务、电信服务Ⅱ、技术硬件与设备等，后五为半导体与半导体生产设备、商业和专业服务等。

个股两融分析

• 两融余额增长个股：351支，前五为中国平安（118.88亿元）、中信证券（104.67亿元）、兴业银行（73.47亿元）等。
• 融资净流入个股：356支，前五为京东方A（2.66亿元）、罗顿发展（2.36亿元）、中国联通（2.30亿元）等。
• 多空强度为正个股：355支，较前期增加49支，前五为罗顿发展（363.64bp）、友阿股份（256.45bp）等。

风险提示

• 股市波动存在系统性风险，需谨慎对待。

其他信息

• 分析师：刘轩，执业证书编号：S1070512080002
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