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大越期货2021年8月13日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的2021年8月13日贵金属早报，主要分析了黄金与白银的市场走势、基本面、技术面及持仓情况，并提供了今日关注的经济数据与操作建议。

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黄金分析

基本面

• 7月PPI同比跳涨7.8%，创历史新高；
• 美股涨跌不一，道指和标普500指数创盘中新高；
• 美元指数小幅上涨至93关口略上方；
• 通货再膨胀交易题材升温，10年期国债收益率上涨至一个月高位；
• 金价震荡上行，触及1754.41美元/盎司高点，收涨1.27%。

技术面

• 沪金2112：收盘价367.16，最高367.80，最低364.58，涨跌幅1.25%；
• COMEX黄金2112：收盘价1751.8美元/盎司，涨跌幅0.05%；
• 20日均线向上，K线在20日均线下方；
• 主力净持仓空，主力空增；
• 基差为-0.61，现货贴水期货；
• 库存不变，中性。

结论

• PPI再创新高，美元和美债收益率走强，对金价形成压制；
• 金价短期将有所反弹，但整体偏空；
• 操作建议：沪金2112在364-371区间操作。

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白银分析

基本面

• 7月PPI同比跳涨7.8%，创历史新高；
• 美股涨跌不一，道指和标普500指数创盘中新高；
• 美元指数小幅上涨至93关口略上方；
• 通货再膨胀交易题材升温，10年期国债收益率上涨至一个月高位；
• 现货白银震荡回落，一度反弹至23.54美元后回落至23关口附近，收跌1.49%。

技术面

• 沪银2112：收盘价5087，最高5127，最低5080，涨跌幅0.69%；
• COMEX白银2109：收盘价23.116美元/盎司，涨跌幅-1.46%；
• 20日均线向下，K线在20日均线下方；
• 主力净持仓空，主力空减；
• 基差为-50，现货贴水期货；
• 库存环比增加2267千克，偏空。

结论

• 银价跟随金价震荡，但明显弱于金价；
• 宏观因素对银价支撑有限，银价相对金价处于高位，下行压力较大；
• 短期震荡为主；
• 操作建议：沪银2112在5000-5250区间操作。

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今日关注

时间	事件
14:45	法国7月CPI终值
20:30	美国7月进口价格指数
22:00	美国8月密歇根大学消费者信心指数初值

• 下周一法国股市补休一天。

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金银期货比价

• 内外盘金银现货比较图显示，金银比价处于较高水平，银价相对金价偏空。

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金融市场回顾

• 金融市场回顾图显示，近期市场波动较大，受经济数据及政策预期影响显著。

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债券市场回顾

• 美债十年期收益率图显示，收益率上涨至一个月高位，反映市场对通胀和紧缩预期的升温。

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持仓情况

沪银持仓

• 沪银持仓为净多，净持仓小幅增加，多空持仓均明显减少；
• 图表来源：Wind。

沪金持仓

• 沪金持仓仍为净多，净多小幅回落，多空持仓均小幅减少；
• 图表来源：Wind。

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ETF持有量

• 黄金ETF持有量与白银ETF持有量图表显示，黄金ETF持有量相对稳定，白银ETF持有量略有波动。

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免责声明

• 本报告著作权属于大越期货股份有限公司；
• 未经书面授权，任何人不得更改、发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分内容；
• 报告基于公开资料，仅作参考，不构成任何投资建议。

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关键信息

• PPI数据：7月PPI同比跳涨7.8%，创历史新高；
• 美元指数：小幅上涨至93关口略上方；
• 美债收益率：10年期国债收益率上涨至一个月高位；
• 金价：震荡上行，触及1754.41美元/盎司高点，收涨1.27%；
• 银价：震荡回落，收跌1.49%，明显弱于金价；
• 操作建议：沪金2112在364-371区间操作，沪银2112在5000-5250区间操作。

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总结

本报告指出，当前贵金属市场受到PPI数据、美元指数及美债收益率等多重因素影响，金价受到压制，但短期可能反弹；银价则明显弱于金价，整体偏空。投资者应关注即将公布的美国进口价格指数和消费者信心指数，以判断市场走势。操作建议以区间操作为主，需谨慎应对市场波动。