投中研究院-投中统计_2019年4月中国定增市场数据报告_15页_9mb

中国定增市场数据报告（2019年4月）

核心内容概述

本报告由投中研究院发布，分析了2019年4月中国定增市场的整体情况、重点案例、行业分布及政策展望，揭示了定增市场在经历前期低迷后逐步回暖的趋势。

主要观点

• 定增市场回暖迹象明显：2019年4月定增预案数量和融资规模均较2月有所回升，显示出市场信心逐步恢复。
• 大额定增项目显著：4月有多个超50亿元的定增预案，其中东方能源以147.5亿元成为最大单笔募资项目。
• 定增实施市场亦有回暖：4月定增实施次数和融资规模环比大幅增长，虽未恢复至年初高峰，但已显示出积极信号。
• 制造业占据主导地位：无论是定增预案还是实施，制造业在数量和金额上均居首位，成为定增市场的主力。
• 政策支持推动市场复苏：再融资和并购重组政策持续放松，有助于市场企稳回升，定增市场在2019年有望提前见底。

关键信息

定增市场融资概况

• 定增预案数量：2019年4月共66次定增预案，环比增长37.5%。
• 预计融资规模：预计融资955.97亿元，环比增长38.99%。
• 定增实施次数：4月共24次定增实施，环比增长60%。
• 定增实施融资规模：融资规模达263.14亿元，环比增长298.48%。

定增重点案例

• 东方能源：拟发行股份收购控股股东国家电投持有的资本控股100%股权，预计募资147.5亿元，实现业务转型，拓展金融业务。
• 天华院：通过发行股份购买装备环球、三明化机和华橡自控的资产，同时募集配套资金不超过10.26亿元，推动企业重组。

定增市场行业浅析

• 制造业表现突出：4月制造业定增预案数量和规模均居首位，预案20次，募资276.46亿元；实施14次，募资200.11亿元。
• 其他行业表现：除制造业外，其他行业如金融、医药、科技等也有一定数量的定增项目，但整体规模和次数不及制造业。

政策及展望

• 再融资政策放松：监管层对再融资和并购重组政策的放松，为定增市场提供了政策支持。
• 市场收益率回升：市场回暖后，定增市场收益率大幅回升，政策放松与市场回暖形成合力，推动市场提前见底。
• 未来展望积极：预计2019年定增市场将加速回暖，为资本运作提供更多机会。

数据来源

• CVSource投中数据
• 投中研究院，2019.05

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