20240722-甬兴证券-电子行业存储芯片周度跟踪_三星重启NAND设备投资_三星1b_DRAM正顺利量产_10页_683kb

NAND Market Update

NAND颗粒市场价格上周小幅下降，平均环比跌幅为-0.25%。三星已开始为平泽P4工厂订购NAND生产设备，预计年底完工，将安装NAND闪存生产线，显示对市场恢复的信心。

DRAM Market Update

DRAM颗粒现货价格上周平均环比涨幅为2.10%。三星1bDRAM顺利量产，4FSquare开发进展良好，预计2025年将推出4FSquareDRAM初始样品。

HBM Developments

SK海力士确定与台积电合作，使用N5工艺版构建HBM4基础裸片。该产品将由台积电负责前端工艺，SK海力士负责后端生产。Genarium已向SK海力士供应关键技术设备。

Market Conditions

上周SSD和内存条市场价格保持稳定。渠道市场出货平稳，但终端需求保守，观望情绪浓厚。消费电子市场可能出现出货浪潮，但整体库存较高，价格调整需观察。

Investment Recommendations

推荐关注HBM产业链相关股票：赛腾股份、壹石通、联瑞新材、华海诚科。存储芯片建议关注东芯股份、恒烁股份、佰维存储、江波龙、德明利、深科技等。

Key Risks

• 中美贸易摩擦加剧
• 下游终端需求不及预期
• 国产替代进度缓慢