电子行业存储芯片周度跟踪：西部数据展示128TB企业级SSD，imec实现逻辑和DRAM电路突破-240814-甬兴证券-10页_441kb

证券研究报告：存储芯片周度跟踪（20240805-20240809）

◼ 市场动态
NAND颗粒现货价格上周小幅波动，环比平均下跌0.15%，部分料号下跌明显。西部数据展示128TB企业级SSD，主要用于AI、ML和LLM应用，计划在2027财年推出256TB SSD，长远目标包含1PB SSD。
DRAM现货价格上周环比平均下跌0.48%，多数料号价格呈下降趋势。imec在High-NA EUV光刻技术下实现逻辑和DRAM电路单次曝光成型，尺寸达到当前最先进水平。
环球晶圆Q2营收环比增长16%，但上半年同比下降16.7%。公司预估2024年HBM、GPU相关晶圆业务业绩是2023年的两倍以上，并计划扩大美国先进硅晶圆产能。

◼ 核心观点
整体上，半导体存储市场受AI发展驱动，算力需求持续增长。尽管当前现货价格波动不大，但某些渠道价格有所下探，显示企业间可能存在不同策略或成本压力。
重点看好HBM产业链及存储芯片领域。随着AI、数据中心等需求旺盛，HBM、DDR5、SRAM等需求有望加速增长，存储行业可能逐步走出库存调整区间。

◼ 投资建议
HBM：重点关注相关芯片设计、封装测试以及材料环节的标的，如赛腾股份、壹石通、联瑞新材、华海诚科等。
存储芯片：推荐关注东芯股份，建议关注佰维存储、江波龙、恒烁股份、德明利、深科技等公司。

◼ 风险提示
中美贸易摩擦持续风险、下游需求不及预期、国产替代进程不达预期均可能对公司业绩产生影响。

◼ 分析师信息
分析师：陈宇哲
日期：2024年08月14日