2019年5月中国定增市场数据报告_13页_9mb

2019年5月中国定增市场数据报告总结

核心内容

本报告由投中研究院发布，分析了2019年5月中国定增市场的整体情况，涵盖定增预案、实施市场、重点案例、行业分布及政策展望等内容。报告指出，2019年5月定增市场整体表现疲软，融资规模和次数均出现明显下滑，但部分重点行业和企业仍保持活跃。

主要观点

定增市场融资概况

• 定增预案市场：2019年5月定增预案数量为35次，环比下降46.97%；预计融资规模为301.96亿元，环比下降70.64%。
• 定增实施市场：2019年5月定增实施数量为17次，环比下降32%；实施融资规模为257.04亿元，环比下降7.98%。
• 大额定增：5月共有多个超十亿的定增预案和实施案例，其中南京银行、领益智造、康泰生物等企业成为重点。

定增重点案例

• 南京银行再启140亿元定增：南京银行再次启动定增计划，拟募资不超过140亿元，用于补充核心一级资本。本次定增对象包括江苏省交通控股有限公司、南京紫金投资、法国巴黎银行和江苏省烟草公司等。
• 万达电影百亿重组实施：万达电影历时三年的百亿重组方案最终获批，以33.20元每股的价格发行3.16亿股，募资105亿元，将万达影视的95.77%股权注入万达电影。此次重组标志着传媒行业融资并购限制趋于放松。

定增市场行业浅析

• 制造业表现突出：2019年5月，制造业在定增预案和实施次数上均位居首位，分别有13次和5次定增募资。
• 金融业募资规模最大：金融业在定增预案中募资规模最大，达140亿元，显示出其在资本补充方面的持续需求。

关键信息

定增预案市场数据

定增实施市场数据

政策及展望

• 国务院常务会议推进市场化债转股：2019年5月22日，国务院常务会议确定深入推进市场化法治化债转股的措施，支持企业纾困化险、增强发展后劲。
• 债转股模式趋向成熟：市场化债转股模式逐步从“明股实债”向真正的股权投资转变，目前较为成熟的模式是通过定增将相关股权注入上市公司。
• 中国中铁完成债转股重组：2019年5月5日，证监会并购重组委通过了中国中铁发行股份购买资产的重组方案，标志着市场化债转股的又一重大进展。

投中研究院简介

• 成立时间：2005年
• 业务范围：媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动
• 核心使命：解决私募股权投资行业的信息不对称问题，为投资机构、监管部门和行业组织提供专业服务与研究成果。

总结

2019年5月，中国定增市场整体表现低迷，融资规模和次数均大幅下降。然而，部分重点行业如制造业和金融业仍保持较高活跃度。南京银行和万达电影成为该月定增市场的亮点，分别启动了140亿元定增和完成了105亿元重组。此外，市场化债转股模式逐步成熟，成为企业资本补充的重要方式。投中研究院作为行业权威，持续为市场提供全面、专业的数据与分析支持。