电子行业月报：持续看好消费电子，关注安卓新机发布潮-20180610-川财证券-10页-1mb

电子行业月报（20180610）总结

核心内容概述

本报告为川财证券发布的电子行业月报，涵盖了消费电子动态、市场表现、价格跟踪、行业动态、公司公告以及风险提示等内容，旨在为投资者提供行业分析与投资建议。

主要观点

1. 消费电子市场动态

• 小米8、vivo NEX、OPPO Find等旗舰手机于6月陆续发布，主打无刘海全面屏和弹出式相机等创新设计。
• 国内安卓手机厂商新品发布潮将提振二、三季度全球手机销量。
• 根据IHS数据，2018年第一季度仅有小米和华为实现手机销量同比增长，预计在新旗舰机带动下，OPPO、vivo等厂商销量有望提升。
• 重点关注国产安卓手机供应链厂商，如欧菲科技、奥比中光、京东方等。

2. 半导体行业展望

• 存储器价格略有回落，但18年新增产能释放有限，仍处于产能爬坡与良率提升阶段。
• 预计2018年半导体行业将维持高景气态势。
• 晶圆代工厂的兴建和消费电子升级将带动硅片需求增长，进而拉动上游设备需求，建议关注拉晶设备和研磨设备厂商，如北方华创、晶盛机电等。

市场表现

• 本月上证综指上涨0.43%，收于3095.47点。
• 电子行业指数下跌2.88%，收于2989.55点。
• 涨幅前三：
  • 远望谷：38.22%
  • 雷曼股份：33.07%
  • 广东骏亚：27.18%
• 跌幅前三：
  • 奥瑞德：-68.97%
  • 金龙机电：-58.39%
  • 东晶电子：-33.74%

价格跟踪

• DRAM（4Gb512Mx8）：价格从月初3.49美元/片下跌至3.32美元/片。
• NAND Flash（64Gb8Gx8）：价格从月初3.74美元/片下跌至3.64美元/片。

行业动态

1. 联发科技武汉研发中心二期项目落户光谷，投资3.5亿元，新增车载电子、智能家居集成电路设计。
2. 2022年全球AMOLED面板市场规模预计达413.6亿美元，是2016年的三倍。
3. 埃森哲报告指出AI将推动印度经济增收9570亿美元，提高GVA 1.3个百分点。
4. 张江启动“人工智能岛”项目，计划三年内使数字产业规模从2000亿元增至3000亿元。
5. 台湾面板厂商大尺寸液晶面板出货量预计在第二季度继续下滑1.4%。
6. 联发科获准重启向中兴供应芯片，缓解其受美国禁令影响的困境。
7. 联想整合智能设备与移动业务，成立智能设备业务集团。
8. 阿里巴巴达摩院研发出当前最强的量子电路模拟器“太章”。
9. 元心科技的syberos操作系统通过EAL4级安全认证，打破国外垄断。
10. 中科院欧阳钟灿指出，2023年中国大陆TFT-LCD产能将增长112%，达5446万张基板。
11. 东芝因中美贸易冲突放弃出售芯片部门。

公司动态

5.1 股价表现

• 涨幅前三：远望谷、雷曼股份、广东骏亚。
• 跌幅前三：奥瑞德、金龙机电、东晶电子。

5.2 公司公告

• 依顿电子：控股股东拟减持不超过6%股份。
• 广东骏亚：全资子公司获高新技术企业认定，享受15%企业所得税优惠。
• 韦尔股份：控股股东质押1200万股限售股。
• 国星光电：获高新技术企业认定，享受15%企业所得税优惠。
• 华工科技：拟减持不超过236.45万股。
• 飞荣达：董事黄青辞职。
• 全志科技：累计获得政府补助2171.18万元。
• 茂硕电源：拟对标的公司提供不超过3000万元借款。

风险提示

1. 行业景气度不及预期：电子行业景气度下滑可能引发全行业需求疲软。
2. 技术创新对传统产业格局的影响：技术进步可能导致传统产业格局变化，甚至淘汰部分行业。

投资评级

• 证券投资评级：以6个月内证券绝对收益为标准，分为买入、增持、中性、减持。
• 行业投资评级：以6个月内行业相对市场基准指数收益为标准，同样分为买入、增持、中性、减持。

重要声明

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