20240901-国金证券-公募股基持仓_债基久期跟踪周报_股票加仓银行煤炭_债基久期小幅下降_16页_1mb

本周基金市场分析报告显示，股票和债券基金持仓与久期出现显著变化。股票基金整体测算股票仓位下降0.25%，至8.145%，与一季报相比下降0.677%。行业方面，加仓前三行业为银行（+0.37%）、煤炭（+0.26%）和通信（+0.24%），减仓前三行业为有色金属（-0.33%）、电力设备（-0.32%）和机械设备（-0.24%）。风险偏好调整显示成长股占比更高，大盘股小幅加仓，但小盘股减仓。

债券基金方面，本周中长期纯债久期中位数下降0.011年至2.53年，处于历史高位。信用债基久期下降0.003年至2.33年，操作积极基金占比10%，保守基金占比23%；利率债基久期下降0.004年至3.26年，积极基金占比44%，保守基金占比8%。短期纯债久期小幅上升，但分歧度变化。风险提示包括模型失效、数据偏差和经济变动带来的不确定性，强调历史业绩不代表未来表现。