20241215-国金证券-公募股基持仓_债基久期跟踪测算周报_股票加仓建材纺服_债基久期下降_16页_1mb

基金股票持仓变化

股票仓位调整：
本周沪深300下跌101%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位下降000%，至8540%。其中主动股票型基金仓位降至8835%，偏股混合型基金仓位微增至8476%。

行业配置：
**加仓最多的行业前三：**建筑材料(+0.20%)、纺织服饰(+0.17%)、轻工制造(+0.16%)。
**减仓最多的行业前三：**电子(-0.44%)、机械设备(-0.24%)、煤炭(-0.14%)。

股票风格与规模：
基金持仓中成长股为主，小盘股占比高。本周大盘股小幅减仓，中盘股小幅加仓，小盘股小幅减仓。

债券基金久期变化

纯债券基金

**中长期纯债基金：**久期中位数下降0.21至2.55年，分歧度上升（久期标准差上升0.02至1.34年）。
**信用债基金：**久期中位数下降0.24至2.20年，操作积极基金占比4%，保守基金占比26%。
**利率债基金：**久期中位数上升0.36至4.01年，操作积极基金占比61%，保守基金占比5%。

短期纯债基金

久期中位数上升0.22至1.08年。

风险提示

1. 测算模型可能存在失效风险。
2. 重仓股补全与实际持仓可能有偏差。
3. 久期可能因国内外经济变化而大幅偏离测算结果。
4. 历史业绩不代表未来表现。
5. 基金相关信息仅作为研究用途，不构成宣传材料。