20231125-德邦证券-顺鑫农业-000860.SZ-地产剥离落地_集中精力做大做强主业_3页_408kb

报告摘要

• 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明

顺鑫农业公司概要

• 当前股价：每股人民币247.1元
• 所属板块：食品饮料/白酒Ⅱ
• 研究评级：买入（维持）

核心评级信息

• 证券分析师：熊鹏

主要事件及进展

1. 地产剥离：2023年6月27日，公司宣布通过北京产权交易所公开挂牌转让旗下地产全资子公司顺鑫佳宇的股权。11月24日，交易完成，北京顺正资产管理有限责任公司（实控人为北京顺义区国资委）以人民币225.9亿元价格受让其股权。
2. 总价款支付：采用一次性付款方式，在产权交易生效后5个工作日内支付到北交所指定账户，并将在获得交割证明后办理工商变更和交割。

地产剥离影响

• 预计增加2023年每股收益约人民币0.05元（净利润影响），价款支付前为非经常损益项目。
• 表明公司战略执行进展，将使公司更加专注于主业发展。

卖方观点

• 建议：暂不调整盈利预测，维持“买入”评级。
• 盈利预测（单位：亿元）：
  • 2023：收入-11.58，净利润-12.06，归母净利润-12.00
  • 2024：收入-12.66，净利润-15.18，归母净利润-15.63
  • 2025：收入-14.52，净利润-20.52，归母净利润-20.63
• 预测依据：基于主要业务板块业绩。

行业与股票数据参考

• 不显示具体变化图表及股票数据表