> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # ETF 周报总结 ## 核心内容 - **ETF 业绩表现**：上周股票型ETF周度收益率中位数为3.55%，其中科创板ETF、科技ETF、芯片ETF表现最佳，涨跌幅中位数分别为13.37%、11.33%、18.06%。 - **ETF 规模变动及净申赎**：股票型ETF净赎回613.66亿元，总体规模增加652.53亿元。中证500ETF净申购最多，为8.68亿元；消费ETF净赎回最少，为8.96亿元；红利ETF净申购最多，为42.07亿元。 - **ETF 基准指数估值情况**：A500、科技、中证500、创业板类ETF的估值分位数明显提升，而银行、大金融、红利、电力ETF的估值分位数明显降低。 - **ETF 融资融券情况**：股票型ETF融资余额由前周的446.76亿元下降至316.89亿元，融券余量由26.25亿份下降至19.81亿份。证券ETF和芯片ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和中证500ETF的日均融券卖出量较高。 - **ETF 管理人**：截至上周五，华夏基金非货币ETF总规模排名第一，易方达基金排名第二，国泰基金排名第三。本周将有9只ETF发行，包括易方达中证港股通内地金融ETF、国泰海通中证红利低波动ETF等。 ## 主要观点 - 芯片、AI主题ETF领涨，显示出市场对科技股和人工智能相关行业的偏好。 - 股票型ETF总体规模增加，但净赎回金额较大，说明投资者在调整持仓。 - 科创板ETF的市盈率和市净率分位数较高，表明其估值处于相对高位。 - 国泰基金非货币ETF总规模跃居行业第三，显示出其在ETF领域的竞争力。 - 融资余额和融券余量均有所下降，说明市场情绪趋于谨慎。 ## 关键信息 - **ETF 业绩表现**： - 股票型ETF周度收益率中位数为3.55%。 - 科创板ETF涨跌幅中位数为13.37%，收益最高。 - 科技ETF涨跌幅中位数为11.33%，板块ETF中收益最高。 - 芯片ETF涨跌幅中位数为18.06%，热点主题ETF中收益最高。 - **ETF 规模变动及净申赎**： - 股票型ETF净赎回613.66亿元，总体规模增加652.53亿元。 - 中证500ETF净申购最多，为8.68亿元。 - 消费ETF净赎回最少，为8.96亿元。 - 红利ETF净申购最多，为42.07亿元。 - **ETF 基准指数估值情况**： - A500、科技、中证500、创业板类ETF的估值分位数明显提升。 - 银行、大金融、红利、电力ETF的估值分位数明显降低。 - **ETF 融资融券情况**： - 股票型ETF融资余额由前周的446.76亿元下降至316.89亿元。 - 融券余量由前周的26.25亿份下降至19.81亿份。 - 证券ETF和芯片ETF的日均融资买入额较高。 - 中证1000ETF和中证500ETF的日均融券卖出量较高。 - **ETF 管理人**： - 截至上周五，华夏基金非货币ETF总规模排名第一，易方达基金排名第二，国泰基金排名第三。 - 本周将有9只ETF发行，包括易方达中证港股通内地金融ETF、国泰海通中证红利低波动ETF等。 ## 风险提示 - 市场环境变动风险 - 风格切换风险 ## 附录 ### 附录一：板块ETF列表 | 类别 | 基金代码 | 基金简称 | 类型,一级 | 类型,二级 | 上周规模变动,亿元 | 上周净申赎规模,亿元 | 上周收益 | |------|----------|----------|----------|----------|------------------|--------------------|----------| | 科技 | 515050.SH | 5GETF | 股票型 | 主题指数 | 37.48 | 7.71 | 17.28% | | 周期 | 562590.SH | 半导体材料 | 股票型 | 主题指数 | 8.32 | 2.50 | 14.74% | | 大金融 | 560780.SH | 芯片设备 | 股票型 | 主题指数 | 6.37 | 0.61 | 15.60% | | 消费 | 516510.SH | 科技ETF | 股票型 | 主题指数 | 2.12 | 0.40 | 7.67% | | 芯片 | 159325.SZ | 半导体ETF南方 | 股票型 | 主题指数 | 1.74 | 0.35 | 17.20% | | AI | 561980.SH | 信息技术ETF广发 | 股票型 | 行业指数 | 1.85 | 0.33 | 16.26% | | 机器人 | 516100.SH | 科技金融 | 股票型 | 主题指数 | 0.34 | 0.11 | 2.22% | | 资源 | 159779.SZ | 消费电子ETF招商 | 股票型 | 主题指数 | 0.44 | 0.09 | 17.96% | | 新能车 | 562950.SH | 消电ETF | 股票型 | 主题指数 | 0.24 | 0.14 | 18.19% | | 光伏 | 159786.SZ | 消电50 | 股票型 | 主题指数 | 3.16 | 0.14 | 18.12% | | 军工 | 561310.SH | 消电50 | 股票型 | 主题指数 | 0.24 | 0.14 | 18.12% | | 证券 | 159546.SZ | 消电ETF | 股票型 | 主题指数 | 0.24 | 0.14 | 18.12% | | 医药 | 159242.SZ | 创业板人工智能ETF大成 | 股票型 | 主题指数 | 1.90 | 0.06 | 15.26% | | 酒 | 515320.SH | 电子50 | 股票型 | 主题指数 | 0.24 | 0.05 | 16.79% | | 银行 | 159888.SZ | 消费电子ETF鹏华 | 股票型 | 行业指数 | 0.42 | 0.25 | 16.94% | | 电力 | 159299.SZ | 科技金融 | 股票型 | 主题指数 | 0.92 | 0.84 | 2.22% | ## 图表目录 - 图1：上周不同资产类别ETF周度业绩 - 图2：上周不同宽基ETF周度业绩 - 图3：上周不同板块ETF周度业绩 - 图4：上周不同主题ETF周度业绩 - 图5：不同资产类别ETF规模 - 图6：不同宽基ETF规模 - 图7：不同板块ETF规模 - 图8：不同主题ETF规模 - 图9：不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模 - 图10：不同宽基ETF规模变动与净申赎规模 - 图11：不同板块ETF规模变动与净申赎规模 - 图12：不同主题ETF规模变动与净申赎规模 - 图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数 - 图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数 - 图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数 - 图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数 - 图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数 - 图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数 - 图19：最近一年融资余额与融券余量变动 - 图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20 - 图21：板块ETF列表 - 图22：主题ETF列表