20220328-国信证券-ETF周报_上周红利ETF涨近1_芯片ETF逆市净申购超10亿_21页_4mb

ETF周报总结

核心内容

ETF业绩表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为 -2.13%，其中：

• 宽基ETF 中，中证500ETF涨跌幅中位数为 -1.01%，跌幅最小。
• 板块ETF 中，大金融ETF涨跌幅中位数为 -1.20%，跌幅最小。
• 主题ETF 中，红利ETF涨跌幅中位数为 0.93%，收益最高。

其他ETF类型表现如下：

• 商品型ETF：1.41%
• 货币型ETF：0.03%
• 债券型ETF：-0.03%
• 跨境型ETF：-1.58%

ETF规模变动及净申赎

• 上周股票型ETF净赎回 95.71亿元，总体规模减少 282.81亿元。
• 宽基ETF中，科创板ETF净申购最多，为 0.37亿元。
• 板块ETF中，科技ETF净申购最多，为 14.28亿元。
• 主题ETF中，芯片ETF净申购最多，为 10.83亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF中，科创板、中证500ETF估值分位数相对较低。
• 板块ETF中，大金融、科技ETF估值分位数相对温和。
• 主题ETF中，5G、银行ETF估值分位数相对较低。
• 与前周相比，沪深300ETF、AIETF的估值分位数明显降低。

ETF融资融券情况

• 上周股票型ETF融资余额下降至 329.63亿元，融券余量上升至 46.43亿份。
• 日均融资买入额最高的ETF包括证券ETF和创业板类ETF。
• 日均融券卖出量最高的ETF包括中证500ETF和沪深300ETF。

ETF管理人

• 截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司非货币ETF总规模排名前三。
• 本周将有以下3只ETF发行：
  • 浦银安盛中证光伏产业ETF
  • 天弘中证科创创业50ETF
  • 易方达中证消费50ETF

主要观点

• 上周股票型ETF整体表现不佳，但红利ETF表现相对较好。
• 芯片ETF在净申购方面表现突出，可能反映市场对芯片行业的关注度。
• 科技ETF规模变动较大，净申购最多，但整体收益表现较弱。
• 大金融ETF跌幅较小，显示出一定的防御性。
• 估值方面，科创板和中证500ETF处于较低水平，而沪深300ETF和AIETF估值分位数下降，可能意味着市场对其估值的调整。
• 融资融券数据显示，证券ETF和创业板类ETF受到较多融资买入，而中证500ETF和沪深300ETF受到较多融券卖出，表明投资者对这些ETF的持有意愿有所变化。

关键信息

• 市场动态：

  • 国务院常务会议部署政策以稳定市场预期。
  • 财政部发布中央政府性基金支出预算表，可再生能源补贴清查及发放预期增强。
  • WSTS数据显示，2021年全球半导体市场销售额增长显著，预计2022年将继续增长。

• ETF表现：

  • 红利ETF收益最高，芯片ETF净申购最多。
  • 大金融ETF跌幅最小，科技ETF规模变动最大。
  • 估值方面，科创板和中证500ETF处于较低水平，而沪深300ETF和AIETF估值分位数明显降低。

• ETF规模：

  • 股票型ETF规模最大，商品型、债券型ETF规模较小。
  • 科技ETF规模较大，大金融ETF次之。

• ETF融资融券：

  • 融资余额下降，融券余量上升。
  • 证券ETF和创业板类ETF融资买入较多，中证500ETF和沪深300ETF融券卖出较多。

• ETF发行：

  • 本周将有3只ETF发行，包括光伏产业、科创创业50和消费50ETF。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

附录摘要

• 附录一：板块ETF列表 包括科技、消费、周期、大金融等板块的ETF及其规模、净申赎和收益情况。
• 附录二：主题ETF列表 包括红利、军工、银行、芯片等主题ETF的相关信息。

图表摘要

• 图1-4 展示了不同资产类别、宽基、板块和主题ETF的周度业绩。
• 图5-8 展示了ETF规模变动与净申赎情况。
• 图9-12 展示了融资余额与融券余量变动情况。
• 图13-18 展示了ETF基准指数的估值分位数情况。
• 图19 展示了最近一年融资余额与融券余量的变动趋势。
• 图20 展示了基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20。

表格摘要

• 表1 列出日均融资买入额最高的10只ETF。
• 表2 列出日均融券卖出量最高的10只ETF。
• 表3 列出上周新成立基金、在发基金与待发行基金的信息。