20230126-国信证券-ETF周报_上周AI_芯片主题ETF涨逾8_证券板块ETF净赎回16.2亿_22页_15mb

ETF周报总结

核心内容

上周（2023年01月16日至2023年01月20日）ETF市场整体表现强劲，股票型ETF周度收益率中位数为 3.20%，其中 科创板ETF 涨跌幅中位数最高，达到 5.59%；科技ETF 涨跌幅中位数为 5.98%；AIETF 涨跌幅中位数为 8.99%，收益最高。

ETF规模总体增长，上周股票型ETF净申购 211.43亿元，总体规模增加 596.69亿元。在宽基ETF中，沪深300ETF 净申购最多，为 87.24亿元；按板块来看，周期ETF 净申购最多，为 9.74亿元；按热点主题来看，红利ETF 净申购最多，为 7.26亿元。

ETF估值方面，科创板ETF、创业板类ETF 的估值分位数相对较低；周期ETF、科技ETF 的估值分位数相对温和；5GETF、银行ETF、医药ETF 的估值分位数相对较低。与前周相比，科创板ETF、AIETF、沪深300ETF、周期ETF、消费ETF、红利ETF、军工ETF、证券ETF、芯片ETF 的估值分位数明显提升。

ETF融资融券方面，上周股票型ETF融资余额由前周 308.78亿元 下降至 305.24亿元，融券余量由前周 54.31亿份 下降至 50.00亿份。证券ETF 和 科创板ETF 的日均融资买入额较高，中证1000ETF 和 芯片ETF 的日均融券卖出量较高。

主要观点

• AI、芯片主题ETF表现强劲：AIETF和芯片ETF的周度收益率分别达到 8.99% 和 8.11%，成为上周收益最高的ETF主题。
• 科创板ETF表现突出：科创板ETF不仅在收益上领先，而且在估值分位数上也有明显提升，显示出市场对其的关注度上升。
• 沪深300ETF净申购最多：沪深300ETF净申购金额为 87.24亿元，表明投资者对大盘蓝筹股的信心增强。
• 周期ETF净申购最多：周期ETF净申购金额为 9.74亿元，可能反映市场对周期板块的看好。
• 华夏、易方达、华泰柏瑞管理规模领先：这三家基金公司非货币ETF总规模排名前三，显示出其在ETF市场中的主导地位。
• ETF估值分位数变化显著：部分ETF估值分位数提升明显，如AIETF、红利ETF、军工ETF等，可能预示市场风格切换或热点轮动。

关键信息

ETF业绩表现

• 股票型ETF周度收益率中位数：3.20%
• 科创板ETF：5.59%
• 创业板类ETF：3.68%
• 中证500ETF：3.19%
• 沪深300ETF：2.62%
• 上证50ETF：1.75%
• 商品型ETF：1.88%
• 跨境型ETF：1.44%
• 货币型ETF：0.03%
• 债券型ETF：-0.03%

ETF规模变动及净申赎

• 股票型ETF净申购：211.43亿元
• 总体规模增加：596.69亿元
• 沪深300ETF净申购最多：87.24亿元
• 周期ETF净申购最多：9.74亿元
• 红利ETF净申购最多：7.26亿元
• 创业板类ETF净赎回最多：0.58亿元

ETF基准指数估值情况

• 科创板ETF市盈率和市净率分位数分别为 25.44%
• AIETF市盈率和市净率分位数分别为 57.53%
• 红利ETF市盈率和市净率分位数分别为 48.31%
• 沪深300ETF市盈率和市净率分位数分别为 40.82% 和 37.12%
• 科创板ETF、AIETF、红利ETF等估值分位数明显提升。

ETF融资融券情况

• 融资余额：305.24亿元
• 融券余量：50.00亿份
• 证券ETF和科创板ETF日均融资买入额较高
• 中证1000ETF和芯片ETF日均融券卖出量较高

ETF管理人

• 华夏基金：非货币ETF总规模最高，为 3022亿元
• 易方达基金：非货币ETF总规模第二，为 1862亿元
• 华泰柏瑞基金：非货币ETF总规模第三，为 1371亿元

新成立ETF

• 华安恒生互联网科技业ETF
• 汇添富中证细分有色金属产业主题ETF

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

附录

附录一：板块ETF列表

• 科技ETF：规模变动 96.01亿元，净申购 9.73亿元，上周收益 5.98%
• 消费ETF：规模变动 18.77亿元，净申购 0.96亿元，上周收益 1.78%

附录二：主题ETF列表

• AIETF：规模变动 11.97亿元，净申购 16.18亿元，上周收益 8.99%
• 芯片ETF：规模变动 11.97亿元，净申购 16.18亿元，上周收益 8.11%
• 5GETF：规模变动 8.00亿元，净申购 8.00亿元，上周收益 5.76%

图表目录

• 图1：不同资产类别ETF周度业绩
• 图2：不同宽基ETF周度业绩
• 图3：不同板块ETF周度业绩
• 图4：不同主题ETF周度业绩
• 图5：不同资产类别ETF规模
• 图6：不同宽基ETF规模
• 图7：不同板块ETF规模
• 图8：不同主题ETF规模
• 图9：不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模
• 图10：不同宽基ETF规模变动与净申赎规模
• 图11：不同板块ETF规模变动与净申赎规模
• 图12：不同主题ETF规模变动与净申赎规模
• 图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图19：最近一年融资余额与融券余量变动
• 图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20