2017年中国互联网消费金融行业报告_34页_1mb

中国互联网消费金融行业报告总结（2017年）

核心内容概述

2017年，中国互联网消费金融行业经历了快速扩张，放贷规模达到4.4万亿元，同比增长904.0%。行业的发展受到低资金成本、房贷转移、金融理念渗透和场景布设等多重因素的推动。然而，随着监管政策趋严和市场增速放缓，行业进入整顿期，未来将更加注重合规性和风控能力。行业竞争格局逐步向有资质、优质机构集中。

主要观点

• 行业规模与增长
  2017年互联网消费金融放贷规模显著增长，主要得益于资金成本下降、房贷政策收紧导致居民转向互联网贷款、金融理念的普及和场景的拓展。

• 发展动因
  行业增长主要源于资金成本低、房贷转移、金融理念渗透和场景布设。其中，场景布局成为获客和风控的重要抓手。

• 业务模式与类型
  消费金融业务可分为消费贷和现金贷，前者依托于具体场景，后者则直接向用户发放资金。互联网消费金融实现了全流程线上化，涵盖申请、审核、放款、还款等环节。

• 三大关键能力
  互联网消费金融业务的发展依赖于获客能力、用户体验和风控能力。其中，获客能力决定了用户规模，用户体验影响用户复借率，风控能力决定了平台的盈利能力和风险控制水平。

• 市场竞争格局
  2017年，市场集中度为67.3%，主要由电商、银行、消费分期平台等主导。预计2018年随着监管趋严，市场将向优质机构集中。

• 行业趋势
  未来行业将更加注重合规性和风控模型优化，中短期行业增速将受到限制，而长期来看，用户群体的稳定性将成为平台的核心竞争力。

关键信息

1. 互联网消费金融宏观现状

• 2017年放贷规模达4.4万亿元，同比增长904.0%。
• 资金成本下降、房贷转移、金融理念渗透和场景布设是主要增长动因。
• 行业进入整顿期，监管趋严，行业将向合规和优质机构集中。

2. 发展关键能力

• 获客能力：通过流量和场景布局获取用户，如支付宝、电商等。
• 用户体验：提升申请和还款便捷性、服务质量和客服体验，有助于提高复借率。
• 风控能力：实现自动化风险定价，提升审核通过率，降低坏账率，是盈利和可持续发展的关键。

3. 市场竞争格局

• 2017年市场集中度为67.3%，前十大机构占据主要份额。
• 电商平台放贷规模最大，占35%。银行因资金成本优势快速扩张。
• 未来市场集中度将上升，优质机构将占据主导地位。

4. 典型公司案例

蚂蚁金服

• 旗下有花呗和借呗两大产品。
• 花呗放贷规模预计超9000亿元，借呗超5000亿元。
• 利用支付宝场景和芝麻信用进行风控，用户体验优秀。

爱财集团

• 主要面向年轻用户，提供分期电商服务。
• 爱又米平台累计放款超120亿元，复购率超70%。
• 风控能力强，采用自动化定价和多平台合作模式。

维信卡卡贷

• 专注于信用卡余额代偿，复购率超75%。
• 利用信用卡场景获客，采用20档差异化定价。
• 风控技术先进，融合人脸识别和智能决策系统。

兴业消费金融

• 起源于福建泉州，线上业务占比逐步上升。
• 提供家庭综合消费贷、商户业主消费贷、网络贷等产品。
• 推出“空手到”系列产品，支持手机申请、闪电放款和信用贷款。

5. 行业发展趋势

• 短期趋势：行业进入整改期，合规性、风控能力成为重点。
• 长期趋势：用户群体更加固定，复借率提升，平台特征由用户决定。
• 场景渗透：线上场景已覆盖移动支付消费类的58.5%，未来需布局长尾场景。
• 资金获取：助贷模式盛行，银行成为主要资金来源，但资金获取能力依赖于信贷资产质量。

未来展望

互联网消费金融行业将逐步从快速扩张转向稳健发展。随着监管政策的加强，合规性成为核心要求，同时，风控能力和用户群体的稳定性将决定平台的长期竞争力。未来行业需在场景和人群两个维度持续渗透，提升用户体验和风控效率，以实现可持续增长。