2018年-数据局_艾瑞咨询：2018年中国互联网消费金融行业报告_34页_1mb

中国互联网消费金融行业报告（2018年）总结

核心内容概述

中国互联网消费金融行业在2017年经历了快速扩张，放贷规模达到4.4万亿元，同比增长904.0%。随着监管政策趋严和市场增速放缓，行业进入整顿期，未来将更加注重合规性、风控能力和场景渗透。

主要观点

• 行业增长动因：低资金成本、房贷转移、金融理念渗透、场景布设是推动互联网消费金融发展的四大核心因素。
• 业务模式：互联网消费金融涵盖消费贷和现金贷两种形式，其中消费贷依托场景，现金贷则直接向用户发放资金。
• 关键能力：互联网消费金融业务依赖于获客能力、用户体验和风控能力，这三者构成了业务发展的核心驱动力。
• 市场集中度：2017年前十机构放贷量占总放贷规模的67.3%，预计未来市场集中度将上升，优质机构将占据主导地位。
• 未来趋势：行业将回归产品驱动，合规、风控、场景渗透将成为重点发展方向，长期来看，用户群体特征将决定平台的差异化发展。

关键信息

互联网消费金融定义

• 全流程互联网化，包括申请、审核、放款及还款。
• 包括传统消费金融的互联网化和互联网公司创办的消费金融平台。

业务类型

• 消费贷：依托场景，资金直接划入消费场景中。
• 现金贷：无场景依托，资金直接划入用户账户。

收入成本结构

• 互联网消费金融业务的收入主要来自利息和费用。
• 成本包含固定成本和变动成本，自动化风控模型将变动成本转为固定成本，具备规模效应。

三大关键能力

• 获客能力：通过流量变现、场景布局等方式获取用户，如电商、支付机构、社交媒体等。
• 用户体验：提升申请便捷性、使用便捷性、还款方式人性化、客服体验等，以提高用户复借率。
• 风控能力：通过差异化风险定价、自动化审核、智能风控模型等手段降低坏账率，提升审核通过率。

市场格局

• 2017年市场集中度下降，主要因大量新机构进入市场。
• 预计2018年市场集中度将上升，优质机构将主导市场。

典型公司案例

• 蚂蚁金服：旗下花呗和借呗是主要产品，通过支付宝和淘宝场景获取用户，具备良好的用户体验和风控能力。
• 爱财集团：主打年轻人消费金融，复购率超过70%，具备较强的获客和风控能力。
• 维信卡卡贷：专注于信用卡场景，复购率高达75%，采用自动化风控模型。
• 兴业消费金融：提供家庭综合消费贷、商户业主消费贷和网络贷，线上业务占比逐步提升。
• 易宝支付：作为消费金融平台解决方案提供商，帮助机构接入多种消费场景，提升获客效率。

行业发展趋势

• 中短期趋势：行业将受到监管影响，集中度提升，合规性和风控能力成为关键。
• 长期趋势：用户群体特征将决定平台发展，复借率将逐步上升，平台差异化发展明显。

机遇与风险

• 机遇：场景和人群的持续渗透将推动行业增长。
• 风险：部分用户存在共债问题，行业需消化信用风险；同时，监管趋严将影响行业增速。

总结

中国互联网消费金融行业在2017年实现了爆发式增长，但未来将进入更加规范的发展阶段。行业发展的核心在于三大能力的提升：获客能力、用户体验和风控能力。随着市场集中度的上升，优质机构将占据主导地位，同时行业将更加注重合规性与风控能力。未来，场景渗透和用户群体特征将成为决定平台竞争力的关键因素。