2018年中国互联网消费金融行业报告_34页-1mb

中国互联网消费金融行业报告（2018年）总结

核心内容概述

中国互联网消费金融行业在2017年经历了快速扩张，放贷规模达到4.4万亿元，同比增长904.0%。其发展动因主要包括低资金成本、房贷向互联网转移、金融理念渗透以及场景布设。随着监管趋严和市场增速放缓，行业进入整顿期，未来将更注重资质、风控和用户群体的沉淀。行业发展趋势显示，市场集中度将逐步上升，优质机构将占据主导地位。

主要观点

• 业务模式：互联网消费金融涵盖消费贷与现金贷，其中消费贷依托场景，现金贷则直接给用户资金。
• 发展动因：2016、2017年放贷规模激增得益于资金成本下降、房贷转移、金融理念渗透和场景布局。
• 关键能力：互联网消费金融业务的核心能力包括获客能力、用户体验、风控能力，这三者决定了收入与成本的配比关系。
• 市场格局：2017年前十大机构放贷量占总规模的67.3%，市场集中度下降主要由于新机构涌入和创新，但2018年后集中度将上升。
• 行业趋势：中短期行业将受监管影响，集中度提升；长期来看，用户群体特征将决定平台的发展方向。

关键信息

1. 互联网消费金融宏观现状

• 2017年放贷规模达4.4万亿元，同比增长904.0%。
• 2017年放贷规模统计口径扩展，银行互联网消费金融业务占比为12%。
• 互联网消费金融业务流程实现全流程互联网化，涵盖申请、审核、放款、还款。

2. 互联网消费金融发展关键能力

• 获客能力：通过流量变现或场景布局获取用户，如电商、支付机构等。
• 用户体验：提升申请、使用、还款及客服体验，有助于用户复借，降低获客成本。
• 风控能力：通过差异化定价、自动化风控模型提升审核通过率和降低坏账率，是行业合规发展的核心。

3. 互联网消费金融市场竞争格局

• 2017年市场集中度为67.3%，主要由电商、银行、持牌消费金融公司、消费分期平台等构成。
• 电商系平台凭借高流量和场景优势占据领先地位，银行则以低成本资金支持快速发展。
• 未来市场将向有资质、有风控能力的机构集中。

4. 互联网消费金融典型公司案例

• 蚂蚁金服：旗下花呗和借呗是主要产品，花呗模式包括账单分期和交易分期，具有广泛的支付场景。
• 爱财集团：专注年轻用户，旗下爱又米主打分期电商，具备较强议价能力和复购率。
• 维信卡卡贷：以信用卡场景为切入点，提供线上申请、自动化审核、多期还款等服务，复购率高达75%。
• 兴业消费金融：以“空手到”系列产品开展业务，支持线上申请、闪电放款和信用贷款，满足多样化的消费需求。
• 易宝支付：作为消费金融平台解决方案提供商，连接支付与消费场景，提供涵盖支付、风控、资金、场景等多维度支持，已与500余家消费金融平台合作。

5. 行业发展趋势

• 中短期趋势：行业进入整顿期，合规、风控、资质成为核心关注点，市场集中度将上升。
• 长期趋势：用户群体特征将决定平台发展方向，复借率提升有助于长期稳定发展。
• 场景渗透：线上场景覆盖移动支付消费类交易的58.5%，未来需布局长尾场景以提升市场渗透率。

总结

互联网消费金融行业在2017年快速扩张，但2018年行业进入整顿期，监管趋严和市场增速放缓将推动行业向合规、风控和优质机构集中。行业的发展依赖于三大关键能力：获客能力、用户体验、风控能力，其中风控能力是决定收入与成本配比的核心。未来行业将更注重场景和人群的持续渗透，同时，优质资产将吸引更多资金支持，推动行业长期健康发展。