易观-中国移动支付行业专题分析-2017.12-41页_4mb

移动支付市场专题分析（2017）

核心内容

移动支付市场在2017年步入高速发展期，随着二维码支付解禁和96费改的实施，市场迎来了新的增长机遇。移动支付不仅在C端用户端实现普及，也在B端商户端不断深化应用，推动线下商业的互联网化进程。支付机构通过差异化发展，提升企业端服务能力，满足不同行业和商户的多层次需求。此外，行业并购趋势明显，支付牌照价值进一步提升。

主要观点

• 市场增长迅速：2016年移动支付市场规模达到353306.3亿元人民币，同比增长115.9%；预计到2019年，市场规模将突破2959905.8亿元人民币。
• 线下场景争夺激烈：支付宝和微信支付等巨头通过巨额补贴，推动聚合支付行业发展，线下商业的互联网化加速。
• 支付模式成熟度提升：第三方支付行业产业链逐渐完善，支付机构通过多维度服务提升盈利能力和市场竞争力。
• 技术规范与安全标准：支付清算协会出台《条码支付业务规范》，为二维码支付的合法化和安全性提供保障。
• 用户与商户需求驱动：移动支付场景覆盖愈加全面，用户习惯的形成使得移动支付成为消费市场的基础设施。
• 盈利模式转型：支付机构正从传统的流水分润模式向大数据应用、增值服务等多元化盈利模式转变。
• 行业并购趋势：随着支付牌照价值提升，支付机构之间的并购整合趋势加剧，推动行业集中度上升。
• 支付机构差异化发展：支付机构在企业端的服务能力不断提升，通过金融、场景、数据等多方面赋能实体商业。

关键信息

移动支付市场发展趋势

• 移动支付市场规模：2016年移动支付市场交易规模达353306.3亿元人民币，预计到2019年将突破2959905.8亿元人民币。
• 移动支付用户增长：截至2017年3季度，移动互联网市场规模预计达到6.7万亿元人民币，手机网民数量达到6.95亿，增速12.18%。
• 支付市场增速季节差异：移动支付市场在不同季节表现出明显增速差异，其中春节和双十一等节点对交易规模有显著推动作用。

支付机构发展动态

• 微信支付：依托微信高频流量，快速拓展线下场景，推出多种金融增值服务产品，2016年接入线下门店超30万家。
• 壹钱包：作为中国平安集团旗下支付机构，拥有六大业务牌照，2016年交易量达万亿量级，市场占有率稳居行业第三。
• 快钱：通过与万达战略合作，迅速覆盖多个线下场景，2017年成为网联民营董事之一，切量份额排名第四。
• 易宝支付：深耕航旅、互金等行业，推出多个支付解决方案和增值服务，如分账系统、信用卡无卡支付等。

支付市场结构与竞争

• 支付牌照价值提升：由于监管收紧和行业整合，支付牌照价格持续走高，推动支付机构之间的并购潮。
• 支付机构差异化竞争：支付机构通过场景拓展、技术升级、服务创新等方式满足企业端的多样化需求。
• 支付行业盈利模式转型：从流水分润转向大数据应用、会员系统建设等增值服务，提升盈利能力。

移动支付对商业的影响

• 推动商业互联网化：移动支付成为线下商业互联网化的关键入口，推动消费场景的闭环整合。
• 提升支付效率与用户留存：支付机构通过数据积累和场景渗透，提升商户支付效率和用户留存率。
• 助力实体经济：移动支付通过提供综合金融服务，赋能实体企业，推动其向互联网化转型。

移动支付未来展望

• 场景拓展与技术融合：支付机构将加强与CRM、ERP等软件供应商的合作，提升场景拓展能力。
• 支付行业并购趋势：随着市场集中度上升，支付机构之间的并购整合将成为行业常态。
• 支付生态构建：支付机构正通过构建完整的金融与支付生态，成为商业基础设施，推动消费市场格局重构。

结论

2017年，移动支付市场进入高速发展期，支付机构在技术、服务、场景拓展等方面不断深化。市场增速呈现季节化差异，用户群体持续扩大，支付场景不断拓展。支付机构通过差异化发展和行业整合，提升企业端服务能力，推动商业互联网化。未来，支付行业将在场景拓展、技术融合、生态构建等方面持续深化，移动支付将成为商业基础设施，进一步重构消费市场格局。