易观-中国移动支付行业专题分析-2017.12-41页-5mb

移动支付市场步入高速发展期

核心内容概述

中国移动支付市场在2017年进入高速发展期，随着二维码支付解禁及96费改政策的实施，移动支付的使用场景不断扩展，推动了线下商业的互联网化进程。移动支付不仅成为用户日常生活的必备工具，同时也成为企业获取用户数据、提升运营效率的重要入口。

主要观点

• 移动支付市场持续增长：2016年移动支付市场规模达353306.3亿元人民币，同比增长115.9%。预计到2019年，市场规模将达到2959905.8亿元人民币。
• 线下场景争夺加剧：两大移动支付巨头（支付宝与微信支付）通过补贴和推广策略，推动了线下商户对移动支付的接受度，聚合支付行业因此快速发展。
• 技术规范推动安全发展：支付清算协会发布的《条码支付业务规范》明确了二维码支付的安全标准，为行业后续发展奠定了基础。
• 支付企业盈利模式转变：从传统的分润模式向大数据应用、会员系统建设等增值服务转变，未来增值服务将成为主要收入来源。
• 支付机构差异化发展：各支付机构在满足企业端多层次需求方面加强布局，如壹钱包、快钱、易宝支付等通过不同的场景和用户定位，构建自身的生态体系。
• 移动支付推动无现金社会：随着移动支付普及，无现金社会的价值逐渐凸显，现金使用规模下降，支付电子化进程加快，为国家宏观调控提供了便利。
• 行业并购趋势增强：随着市场集中度提升，支付机构间的并购与合作成为趋势，进一步推动行业整合和牌照价值提升。

关键信息

市场规模与用户增长

• 2016年，中国社会消费品零售总额保持高速增长，年增长率超过10%。
• 2016年末，国内手机网民数量达6.9亿，增速为12.18%。
• 2017年，移动互联网市场规模预计达到6.7万亿元人民币。

移动支付市场结构

• 第三方支付：非金融机构作为支付中介，提供多种支付服务，不涉及资金所有权。
• 移动支付：利用移动终端及通信技术，实现资金从支付方到收款方的转移。

主要支付企业表现

• 微信支付：依托微信的高频流量，迅速崛起。2016年接入线下门店超30万家，2017年成为网联董事之一。
• 支付宝：构建金融开放平台，全面布局线上线下场景，成为商业基础设施。
• 壹钱包：作为平安集团成员，拥有六大支付牌照，服务超过1亿用户，市场占有率稳居行业第三。
• 快钱：被万达收购后，拓展多个场景，拥有网联民营董事资格，支付接口领先。
• 易宝支付：行业支付开创者，深耕航旅、互金等行业，拥有丰富的产品体系和风控能力。

移动支付发展趋势

• 场景拓展：移动支付从线上向线下扩展，覆盖外卖、打车、电商、公共交通、医疗、旅游等多领域。
• 支付入口化：移动支付成为商业流量入口，推动企业用户行为分析和数据驱动运营。
• 支付基础设施化：移动支付逐渐成为商业基础设施，支撑各种消费场景的支付需求。
• 行业并购潮：支付机构通过并购和合作，进一步整合资源，提升市场竞争力。

产业链与技术支撑

• 产业链：包括监管机构、手机厂商、聚合支付服务商、软件供应商、硬件提供商、电信运营商等。
• 技术支撑：二维码支付技术规范、三要素验证、支付分级限额、安全验证等技术保障支付安全与合规。

政策与监管影响

• 政策支持：二维码支付解禁、96费改政策降低线下收单费率，推动行业发展。
• 监管趋严：第三方支付牌照发放收紧，支付机构需遵守更严格的安全和合规标准。

未来展望

• 用户与商户双重视角：支付机构将同时关注用户增长和商户需求，通过大数据和增值服务提升竞争力。
• 支付生态构建：移动支付机构正通过构建综合金融与场景融合的生态，增强用户粘性与商户服务能力。
• 支付行业整合：随着市场竞争加剧，支付机构间的并购与合作将成为常态，推动行业进一步集中。

总结

移动支付市场在2017年进入高速发展期，受到政策支持、技术进步和用户习惯养成的多重推动。各大支付机构通过差异化发展和场景拓展，不断提升自身竞争力。未来，支付将向更深层次的B端服务延伸，通过大数据、增值服务和行业整合，进一步推动商业的互联网化进程，构建更加完善的移动支付生态体系。