20150328-华创证券-通信_运营商转型系列报告二-数据的价值_运营商金矿的开启在即_31页_1mb

通信行业运营商大数据转型总结

核心内容

随着大数据技术的兴起，通信运营商开始意识到其拥有的海量数据具有巨大的商业价值。运营商不仅是互联网的基础设施提供者，更是数据的拥有者和管理者。通过深度分析用户行为、位置信息、通信记录等数据，运营商能够构建更加精准的用户画像，从而实现从传统电信运营商向信息运营商的转型。

主要观点

1. 数据的价值：大数据被认为是“新财富”，其价值堪比石油。运营商的数据具有高价值，能够为多个行业提供服务，推动商业生态系统的构建。
2. 运营商数据优势：运营商拥有庞大的用户基数和高质量的数据资源，其数据覆盖范围广、持续性强，能够为用户提供全方位的服务。
3. 数据变现路径：运营商可通过数据采集、存储、清洗、分析、应用等环节实现数据资产的变现，同时通过与第三方合作，实现数据价值的进一步放大。
4. 商业模式的演进：从单体型数据、外向型数据到纳入型数据和生态型数据运营，运营商的商业模式正在不断升级。
5. 产业链环节：大数据产业链主要包括数据采集、存储、清洗分析和应用四个环节，其中数据采集环节最先受益，估值和盈利预期双升。

关键信息

• 全球运营商布局：全球120家运营商中，有48%正在实施大数据战略，运营商数据资产的开发成为趋势。
• 国内三大运营商进展：
  • 中国联通：以集中采集、开放共赢为战略，推动大数据平台建设，实现数据资源的整合。
  • 中国电信：积极推动大数据RTB广告业务，建立数据汇聚和变现体系。
  • 中国移动：实施“大云”战略，推动云计算平台的建设，实现从通信专家向信息专家的转变。
• 数据来源分类：
  • 基于管道的数据：包括电路域和分组交换域的信令数据，用于网络优化和用户行为分析。
  • 基于服务的数据：来自业务支撑系统，用于客户分析和营销。
  • 基于内容的数据：来自运营商自有互联网产品，如“和阅读”、“和视频”等。
• 核心技术：深度包检测（DPI）技术是运营商数据分析的重要手段，能够识别应用类型和内容，实现更精确的分析。
• 数据变现模式：
  • 工具型：用于内部业务分析和客户营销。
  • 平台型：与第三方企业合作，提供数据服务。
  • 生态型：构建数据银行（DATA BANK）体系，成为数据运营的主导者。
• 重点公司推荐：
  • 初灵信息、东方国信、世纪鼎利、宜通世纪、拓尔思、烽火通信、亿阳信通、天源迪科、号百控股、吴通通讯等公司在大数据产业链中占据重要位置，具备较大的发展潜力。

图表与数据

• 图表1：世界数据持续增长趋势。
• 图表2：各行业用户数据质量比较。
• 图表3：运营商管道中记录用户信息。
• 图表4：全球电信巨头大数据应用案例。
• 图表5：PrecisionID工作流程。
• 图表6：中国联通大数据规划路径。
• 图表7：中国联通大数据进展。
• 图表8：中国电信RTB业务案例。
• 图表9：中国电信大数据经营策略。
• 图表10：中国移动大云发展历史。
• 图表11：运营商大数据内容。
• 图表12：运营商大数据采集。
• 图表13：信令平台数据分析架构。
• 图表14：业务支撑系统数据情况。
• 图表15：业务功能架构。
• 图表16：DPI技术。
• 图表17：运营商大数据。
• 图表18：数据产品种类。
• 图表19：运营商大数据产业链。
• 图表20：数据采集产业链。
• 图表21：博瑞德业务介绍。
• 图表22：东方国信持续收并购。

投资建议

• 行业评级：推荐。
• 推荐公司：
  • 初灵信息（300250）
  • 东方国信（300166）
  • 世纪鼎利（300050）
  • 宜通世纪（300310）
  • 吴通通讯（300292）
  • 拓尔思（300229）
  • 烽火通信（烽火星空）
  • 亿阳信通
  • 天源迪科
  • 号百控股

总结

运营商大数据转型是当前通信行业的重要趋势，数据的价值和规模密切相关。通过构建大数据平台，运营商能够实现从“管道”到“数据银行”的转变，成为数据生态系统的运营者。随着技术的进步和数据采集能力的提升，运营商有望实现数据资产的商业化运营，为多个行业提供数据服务。在这一过程中，数据采集、存储、清洗和应用等环节的公司将迎来价值重估，成为行业的重要参与者。