2017年上半年中国银行业回顾与展望_48页_4mb

中国银行业2017年上半年回顾与展望总结

核心内容概览

2017年上半年，中国银行业在宏观经济环境变化、金融监管加强以及科技与金融融合等多重因素影响下，呈现出盈利能力趋稳、信贷资产质量改善、资产负债结构优化以及金融科技探索加快的趋势。同时，中型银行海外扩张步伐加快，但合规风险也日益凸显。

主要观点

宏观经济环境

• 世界经济复苏：全球贸易、投资和制造业活动活跃，大宗商品价格反弹，通缩压力缓解。
• 中国经济再平衡：GDP同比增长6.90%，消费对经济增长贡献率高达63.40%，投资和外贸贡献率分别为32.70%和3.90%。
• 货币供应增速回落：M2同比增长9.40%，M1同比增长15.00%，M2与M1的“剪刀差”逐步收窄。
• 信贷快速增长：人民币贷款余额达114.57万亿元，同比增长12.90%，其中住户贷款增长显著，成为拉动信贷增长的主要因素。
• 对外投资调整：非金融类ODI额同比下降45.80%，但“一带一路”投资保持增长，占对外投资总额的13.70%。

监管环境

• 金融监管加强：银监会开展“三违反”、“三套利”、“四不当”专项治理，提升监管协调层次。
• 系统性风险防控：设立国务院金融稳定发展委员会，强化宏观审慎管理。
• 利率上升：受监管和资产负债结构调整影响，SHIBOR走势上升，贷款加权平均利率上升，银行资金成本压力增大。

银行业绩表现

• 盈利能力趋稳：39家上市银行整体净利润增长4.50%，但增速放缓。
• 净利差和NIM收窄：整体NIM为1.98%，较上年下降21个基点，城市商业银行和股份制商业银行降幅最大。
• 收入结构分化：大型商业银行和农村商业银行净利息收入占比上升，而股份制和城市商业银行则依赖中间业务收入。
• 成本收入比上升：整体成本收入比上升，农村商业银行增幅最大。

资产负债结构

• 资产端：信贷资产占比上升，零售贷款增长明显，投资和同业资产占比下降。
• 负债端：存款为主要负债来源，同业存单增速放缓，但发行债务证券（如绿色债、可转债）成为补充资金的新渠道。
• 定期存款占比上升：成为银行稳定负债来源，提升资金稳定性。

信贷资产质量

• 不良率和关注类贷款率双降：39家上市银行不良贷款率降至1.60%，关注类贷款率下降，信贷资产质量进入稳定期。
• 逾期贷款率下降：大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行整体逾期贷款率下降，但农村商业银行仍呈上升趋势。
• 拨备覆盖率基本持平：城市商业银行拨备覆盖率小幅下降，而其他三类银行略有上升。

资本充足率

• 整体波动不大：股份制商业银行资本充足率略有上升，其他三类银行则略有下降。
• 资本压力仍存：股份制和城市商业银行资本充足率相对较低，面临一定压力。

关键信息

金融科技发展

• 银行与科技公司合作加深：五大国有银行与大型科技公司（如蚂蚁金服、京东、百度、腾讯、苏宁）签订战略合作协议，探索金融科技新机遇。
• 挑战与应对：信息科技系统兼容性、商业模式差异成为合作挑战，银行需提升灵活性、储备复合型人才、塑造互联网文化。
• 金融科技推动转型：银行需从以产品为中心向以客户为中心转变，实现平台化、智能化、创新化发展。

普惠金融发展

• 成为转型助推器：普惠金融被纳入国家发展战略，覆盖范围从支付和贷款扩展至社会福利、保险等领域。
• 政策支持：五家大型商业银行设立普惠金融事业部，推动管理机制、业务模式、产品体系和风控能力的优化。
• 仍需突破瓶颈：包括金融素养教育不足、征信体系包容性不强、系统性风险暴露等问题。

中型银行海外扩张

• 步伐加快：多家股份制银行和城市商业银行在海外扩张，如在香港设立分行。
• 合规风险凸显：需重视不同市场的道德文化、治理体系及反洗钱/反恐融资管理。
• 建议与措施：建立三道防线（业务部门、风险管理部门、内部审计部门），明确职责，提升合规意识，了解当地监管环境。

附录与联系方式

• 《银行业快讯》为普华永道季刊，涵盖39家A股和/或H股上市银行，数据来源为公开资料。
• 银行可通过联系普华永道银行业及资本市场专业团队获取更多信息。

图表说明

• 图1-图7：展示了GDP增速、CPI与PPI变化、货币供应、贷款增长、对外投资及信贷资产质量变化。
• 表1-表7：提供了银行净利润、净利息收入、资产与负债情况、不良贷款率、资本充足率等详细数据对比。

结论

2017年上半年，中国银行业在宏观经济调整、监管加强及科技融合等多重背景下，展现出一定的适应能力与转型迹象。尽管面临盈利能力趋缓、资本压力、合规风险等挑战，但金融科技与普惠金融的发展为行业提供了新的增长点和转型路径。未来，银行需在提升科技能力、优化信贷资产质量、加强合规管理等方面持续努力，以应对不断变化的市场与监管环境。