德勤：风华百年，笃行不殆：中国银行业2021年上半年发展回顾与展望_120页_9mb

报告摘要

风华百年笃行不怠

中国银行业2021年上半年发展回顾与展望

核心内容概述

2021年上半年，中国银行业在疫情防控和经济复苏的双重背景下，整体呈现盈利能力提升、资产质量改善、资本充足率保持稳定、业务转型加快等趋势。同时，面对全球经济复苏的不确定性及国内政策调整，银行业也在加强风险管理和合规建设。

主要观点与关键信息

一、经济与金融形势回顾

中国经济持续复苏
- GDP同比增长12.7%，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比上涨5.1%，消费和投资逐步回暖。
- 外贸表现亮眼，上半年出口金额达1.52万亿美元，同比增长38.6%。
- 人民币汇率处于较强水平，为宽松货币政策提供条件。
货币政策与通胀压力
- 央行在7月实施全面降准，以稳定经济增长并支持实体经济。
- 通胀风险对银行盈利构成压力，尤其是制造业因成本上涨导致利润挤压。
- 境内外银行需关注净息差收窄趋势，特别是境外银行面临低利率环境的挑战。
社会融资规模与资管转型
- 社会融资规模余额达301.56万亿元，增速趋缓但未持续下降。
- 资管新规过渡期延长至2021年末，推动银行加快净值化转型。
- 银行同业理财、保本理财等不合规产品规模大幅缩减，资管行业逐步规范。
数字人民币与金融监管
- 数字人民币试点场景超132万个，覆盖生活缴费、交通出行等多个领域。
- 金融活动逐步纳入监管，互联网平台企业被要求自查整改，防止资本无序扩张。

二、上市银行业绩分析

1. 盈利能力

境内银行整体盈利改善：归母净利润合计7,828亿元，同比增加948亿元，增幅13.79%。
境外银行盈利大幅增长：归母净利润合计5,057亿元，同比增加3,929亿元，增幅348.03%。
盈利能力指标上升：境内银行ROA平均值0.93%，ROE平均值12.81%，均较上年提高。
人均净利润增长：境内银行人均净利润平均为45万元，增幅15.81%。

2. 资产情况

资产规模稳步增长：境内银行资产总额达173万亿元，增幅5.96%；境外银行资产总额达111万亿元，增幅1.53%。
贷款投放增加：境内银行发放贷款与垫款账面价值达96.68万亿元，增幅7.85%。
不良贷款率下降：境内银行平均不良贷款率为1.30%，较年初下降9个基点。
房地产贷款集中度管理：部分银行如建设银行、招商银行等超过监管上限，需调整信贷结构。

3. 负债情况

负债总额上升：境内银行负债总额达159.01万亿元，增幅5.83%；境外银行负债总额达102.76万亿元，增幅1.56%。
客户存款占比提升：境内银行客户存款占比平均达74.78%，邮储银行超过95%。
存款期限结构变化：定期存款占比上升，反映银行揽储压力及资管产品对存款的分流影响。

4. 资本情况

资本充足率稳中有降：境内银行资本充足率平均为14.98%，较年初下降24个基点；境外银行资本充足率平均为17.32%，较年初上升22个基点。
外源资本补充：通过发行永续债、二级资本债等方式补充资本，邮储银行、交通银行等银行资本充足率有所提升。
附加资本要求：系统重要性银行将面临0.25%-1.5%的附加资本要求，对资本管理带来挑战。

三、银行业务观察

服务实体经济
- 银行积极支持实体经济，优化信贷结构，提升服务质效。
- 减费让利政策推动银行降低融资成本，提升中小微企业融资便利性。
信用风险管理
- 部分行业如批发零售业、制造业不良贷款承压，需持续关注潜在风险。
- 信用风险加权资产仍为银行主要资产构成，占比超过90%。
财富管理转型
- 理财、托管、投行等中间业务收入增长，财富管理成为新赛道。
- 境内银行手续费及佣金净收入占营收比例低于境外银行，未来有较大提升空间。

四、热点话题探讨

“十四五”战略落地
- 银行业需加快战略落地，提升服务实体经济的能力。
内控合规管理
- 强化合规管理，防范利益输送及系统性风险。
恢复与处置计划
- 建立“生前遗嘱”机制，提升银行风险处置能力。
金融科技与数字化转型
- 金融科技投产加速，数字人民币研发进展首次披露。
香港银行业与在港中资银行
- 香港银行业受疫情影响，但中资银行仍保持稳健发展。
财富管理布局
- 境内外银行加快布局财富管理业务，成为未来增长点。

总结

2021年上半年，中国银行业在经济复苏和政策引导下，盈利能力、资产质量及资本充足率均有所改善。同时，面对通胀压力、净息差收窄及资管新规等挑战，银行加速转型，拓展财富管理等中间业务，提升服务实体经济能力。监管趋严，推动银行加强合规管理，防范系统性风险。未来，银行业需持续优化信贷结构，提升数字化能力，应对全球经济不确定性，以实现高质量发展。

展开完整摘要