20210923-德勤-中国银行业2021年上半年发展回顾与展望_风华百年_笃行不怠_120页_9mb

中国银行业2021年上半年发展回顾与展望总结

核心内容概述

2021年上半年，中国银行业在疫情常态化背景下保持稳健发展态势，盈利能力改善、资产质量提升、资本充足率维持在监管要求之上，并积极探索金融科技与财富管理等新业务模式。同时，面对国内外经济环境变化，银行在负债管理、风险控制及战略转型方面也采取了多项措施，以应对挑战并抓住机遇。

主要观点与关键信息

一、经济与金融形势回顾

• 经济复苏态势良好：2021年上半年中国经济增长12.7%，出口增长38.6%，消费逐步回稳，固定资产投资持续恢复，高技术产业投资增长显著。
• 货币政策宽松：7月央行实施全面降准，为银行盈利提供正面影响，同时推动人民币汇率适度贬值以支持出口。
• 通胀压力与利润挤压：制造业因成本上涨面临利润挤压，而美国通胀上升引发对全球货币政策变化的担忧。
• 社会融资规模回暖：社会融资规模余额同比增长11%，尽管增速下降，但未延续持续放缓态势。
• 资管新规推进：资管业务净值化转型加快，同业理财、保本理财等不合规产品大幅缩减。
• 监管加强：关联交易、股东股权及公司治理等方面迎来强监管，防范利益输送与系统性风险。
• 数字人民币试点推进：试点场景超132万个，覆盖多领域，央行计划扩大试点范围并制定相关管理办法。
• 金融活动全面纳入监管：互联网平台企业被要求自查整改，金融业务必须持牌运营，防止资本无序扩张。

二、上市银行业绩分析

1. 盈利能力分析

• 境内银行盈利改善：归母净利润合计7,828亿元，同比增长13.79%，其中平安银行增速最快（28.55%）。
• 境外银行盈利大幅增长：归母净利润合计5,057亿元，同比增长348.03%，主要得益于拨备转回。
• 盈利能力指标上升：ROA平均值0.93%，ROE平均值12.81%，均较上年有所提升。
• 净息差收窄：境内银行净息差2.18%，同比下降6个基点；境外银行净息差降至1.54%，下降35个基点。
• 中间业务收入增长：境内银行手续费及佣金净收入增长10.77%，境外银行增长10.81%，其中招商银行表现突出。
• 财富管理类收入增长：理财、代理及托管业务手续费收入增长18.70%，成为新的盈利增长点。
• 信贷成本比下降：境内银行平均信贷成本比为1.05%，境外银行为-0.57%，反映资产质量改善。
• 员工成本回升：境内银行业务及管理费增长8.52%，主要因社保减免政策到期。

2. 资产情况分析

• 资产规模稳步增长：境内银行资产总额173万亿元，同比增长5.96%；境外银行资产总额111万亿元，增长1.53%。
• 信贷结构优化：对公贷款、对私贷款占比稳定，信用卡贷款余额增长4.26%，不良率下降。
• 资产质量提升：关注类贷款余额下降，不良贷款率下降，拨备覆盖率提升至258.91%。
• 金融投资稳健增长：境内银行金融投资账面价值超46万亿元，境外银行约35万亿元，但结构分化明显。

3. 负债情况分析

• 负债总额上升：境内银行负债总额159.01万亿元，增长5.83%；境外银行增长1.56%。
• 客户存款占比上升：境内银行客户存款占比达74.78%，境外银行为68%。
• 存款期限结构变化：定期存款占比提升，反映银行揽储压力及资管产品竞争加剧。
• 外源资本补充：境内银行通过发行债券等方式补充资本，邮储银行、交通银行、中信银行等资本充足率稳中有升。

4. 资本情况分析

• 资本充足水平稳中趋降：境内银行资本充足率平均值14.98%，较年初下降24个基点；境外银行资本充足率上升，平均值17.32%。
• 附加资本要求：系统重要性银行将面临0.25%-1.5%的附加资本要求，对资本管理提出挑战。
• 风险加权资产上升：信用风险加权资产为主要构成，占比均在92%以上，反映银行风险偏好趋于保守。

业务观察与趋势展望

• 服务实体经济：银行积极支持实体经济，优化信贷结构，落实减费让利政策，推动高质量发展。
• 信用风险管理：部分行业不良贷款承压，需持续加强风险识别与处置能力。
• 财富管理转型：理财业务进入竞合新时代，银行加快布局财富管理，提升客户资产配置能力。
• 金融科技发展：数字人民币研发持续推进，银行加强科技投入，提升服务效率与客户体验。
• 国际化布局：关注海外机构盈利能力与风险管理，提升国际竞争力。

热点话题探讨

• “十四五”战略落地：银行需加快战略执行与管控，推动高质量发展。
• 内控合规管理：强化合规管理，防范系统性风险。
• 恢复和处置计划：建立“生前遗嘱”机制，提升银行稳健性。
• 香港银行业：在港中资银行面临竞争与挑战，需提升服务与创新。
• 金融科技投产：银行加快数字化转型，提升服务效率与客户体验。
• 财富管理赛道：加快布局财富管理，培育内需增长与财富效应。

总结

2021年上半年，中国银行业在政策支持与市场回暖的背景下，整体盈利能力提升，资产质量改善，资本充足率维持在监管要求之上。同时，面对经济复苏的不确定性、通胀压力及金融监管加强，银行需持续优化信贷结构、加强风险防控、提升金融科技能力，以适应新的发展环境。未来，随着“十四五”战略推进，银行应更加注重服务实体经济、财富管理与合规管理，以实现高质量发展。