德勤：中国银行业2022年上半年发展回顾与展望_142页_19mb

中国银行业2022年上半年发展回顾与展望总结

核心内容概述

2022年上半年，中国银行业在复杂多变的国内外经济环境下，保持了稳定的经营业绩，资产和业务结构持续优化，服务实体经济能力增强。同时，面对房地产风险传导、中小银行改革化险、资管转型等多重挑战，银行业积极应对，推动业务创新与风险管理能力提升。报告通过分析10家境内银行与6家境外银行，结合政策环境、市场动态及行业趋势，对中国银行业的发展现状与未来方向进行了深入探讨。

主要观点

宏观经济与金融形势

• 全球经济放缓：IMF预计2022年全球经济增长放缓至3.2%，中国面临三重压力（需求收缩、供给冲击、预期转弱），但已基本越过谷底。
• 中国经济表现：2022年上半年GDP增长2.5%，CPI上涨1.7%，M2增速达11.4%，创6年来新高。
• 政策应对：财政政策成为稳增长的主要手段，央行通过降准、降息等手段降低融资成本，推动信贷投放。
• 房地产风险：房地产行业面临较大压力，部分城市出现“断供”现象，但中国整体系统性风险可控，不太可能出现“雷曼危机”。

上市银行业绩分析

• 盈利能力：境内银行净利润增长7.58%，但增速放缓；境外银行净利润大幅下降30.03%，主要因非息收入减少和拨备计提增加。
• 净息差：境内银行净息差降至2.10%，境外银行净息差上升至1.67%，反映不同市场环境对银行息差的影响。
• 收入结构：境内银行利息净收入占比69%，手续费及佣金收入增长趋缓；境外银行利息净收入占比53%，但整体增速有所回升。
• 成本收入比：境内银行成本收入比为27.80%，境外银行则高达69.43%，显示不同银行的运营效率差异。

银行业务观察

• 支持实体经济：信贷投放持续加大，制造业、普惠金融、绿色金融成为重点支持领域。
• 财富管理转型：银行理财全面净值化，养老金融加快布局，部分银行通过代销业务拓展财富管理渠道。
• 房地产风险：房地产贷款持续压降，但对个人住房按揭贷款和信用卡业务产生影响，不良贷款率略有上升。
• 风险管理：资产质量总体稳定，但关注类贷款余额上升，逾期贷款率出现分化，拨备覆盖率和拨备率下降，显示风险防控压力。

关键信息

资产结构

• 资产总额：境内银行资产总额191.02万亿元，同比增长6.89%；境外银行资产总额110.87万亿元，同比增长3.59%。
• 贷款结构：对公贷款与票据贴现占比上升，个人住房贷款占比下降，信用卡贷款规模基本持平但不良率上升。
• 不良贷款：不良贷款余额小幅增长，但不良贷款率与上年末持平，整体资产质量稳定。
• 关注类贷款：关注类贷款余额增长，但部分银行实现“双降”，迁徙率下降，显示风险化解效果。

金融投资与风险管理

• 金融投资：境内银行金融投资增长显著，债券投资为主，权益及其他投资偏好多样化。
• 拨备管理：金融投资拨备率提升，国有大行拨备率较低，股份制银行拨备率较高。
• 风险控制：风险加权资产收益率略有上升，风险调整资本回报率下降，显示银行在风险控制方面的努力。

政策与行业趋势

• 政策支持：政府引导基金数智化转型，推动“以资招商”；政策性金融工具用于支持基建和“专精特新”领域。
• 改革化险：中小银行改革持续推进，通过并购重组、专项债等方式提升资本实力和风险抵御能力。
• 国际化与综合化：境内银行境外业务利润总额增长，但受全球经济不确定性影响，盈利能力出现分化。
• 金融科技与绿色金融：金融科技发展助力银行服务升级，绿色金融成为贷款增长最快领域。

重点与热点话题

1. FPA回归“主办银行”初心：强调银行在支持实体经济中的角色。
2. 政府引导基金数智化转型：从“以地招商”转向“以资招商”，提升资源配置效率。
3. 环境和社会风险管理：银行加强ESG（环境、社会、治理）管理，应对气候风险。
4. 全面风险管理视角下的气候风险管理：推动绿色金融发展，助力经济绿色转型。
5. 智能合规实践：德勤分享智能合规平台经验，提升银行合规管理效率。
6. 预期信用损失管理办法：提升银行风险识别与应对能力。
7. 信用卡可持续经营：探讨“安乐死”是否能解决信用卡“沉睡”问题。
8. 财富管理转型：银行加速构建财富管理新护城河，提升客户资产配置能力。

未来展望

• 稳增长与防风险并重：银行需继续支持实体经济，同时强化风险防控。
• 财富管理与绿色金融：银行应加快财富管理转型，推动绿色金融发展。
• 政策支持与市场机遇：财政政策与货币政策协同发力，为银行创造更多发展机遇。
• 风险化解与资本补充：继续推进中小银行改革，强化金融稳定保障基金作用。
• 国际化与合规发展：加强境外业务盈利能力，提升智能合规水平。

联系信息

• 许思涛：德勤中国首席经济学家，德勤研究中心负责人
  电话：+86 10 8512 5601
  邮箱：sxu@deloitte.com.cn

• 周菲：德勤中国金融服务业研究中心高级经理
  电话：+86 10 8512 5843
  邮箱：annizhou@deloitte.com.cn