中国银行业2021年上半年发展回顾与展望_120页_9mb

风华百年笃行不怠：中国银行业2021年上半年发展回顾与展望

核心内容概览

2021年上半年，中国银行业在支持实体经济、优化信贷结构、提升盈利能力等方面取得了显著进展。同时，面对国内外经济复苏、通胀压力、金融科技发展等挑战，银行业也在积极调整业务模式，加强风险防控，推动转型与创新。本报告从经济金融形势回顾、上市银行业绩分析、银行业务观察及热点话题探讨四个维度，全面分析了中国银行业的发展状况。

主要观点与关键信息

一、2021年上半年经济和金融形势回顾

1. 经济复苏态势良好：2021年上半年中国经济增速达12.7%，高于长期趋势，GDP增长稳健，出口表现亮眼，消费逐步回稳。
2. 货币政策宽松：7月全面降准50个基点，旨在降低融资成本，缓解企业压力，提升银行盈利。
3. 通胀压力显著：PPI同比上涨5.1%，CPI同比上涨1.7%，剪刀差持续扩大，企业利润受到挤压。
4. 社会融资规模回暖：社会融资规模余额达301.56万亿元，增速趋稳，主要来自贷款和股票融资。
5. 资管转型加速：资管新规过渡期延长至2021年底，银行加快净值化转型，减少不合规产品。
6. 监管加强：关联交易、股东股权、公司治理等监管力度加大，防范利益输送和系统性风险。
7. 数字人民币试点进展：试点场景超132万个，覆盖多个领域，未来将扩大应用并制定管理办法。
8. 互联网金融纳入监管：13家互联网平台被约谈，要求金融业务持牌运营，防止资本无序扩张。

二、2021年上半年上市银行业绩分析

1. 盈利能力提升：境内银行归母净利润达7,828亿元，同比增长13.79%，其中平安银行增长最快（28.55%）；境外银行归母净利润增长348.03%，主要来自拨备转回。
2. 拨备前利润改善：境内银行拨备前利润总额达15,752亿元，同比增长6.31%；境外银行拨备前利润同比下降10.21%，波动较大。
3. ROA与ROE上升：境内银行ROA平均值为0.93%，ROE为12.81%，显示盈利能力增强。
4. 净息差收窄：境内银行净息差为2.18%，同比下降6个基点；境外银行净息差降至1.54%，同比下降35个基点。
5. 中间业务收入增长：境内银行手续费及佣金净收入达3,877亿元，同比增长10.77%；境外银行手续费及佣金净收入达4,661亿元，同比增长10.81%。
6. 财富管理类收入增长：理财、代理及托管业务手续费收入达1,761亿元，同比增长18.70%，成为重要增长点。
7. 信贷成本比下降：境内银行平均信贷成本比为1.05%，同比下降47个基点；境外银行信贷成本比为-0.57%，同比下降288个基点。
8. 员工成本上升：境内银行业务及管理费同比增长8.52%，主要因社保减免政策到期。
9. 海外机构盈利能力分化：部分银行海外利润增长显著，但整体仍面临较大经营压力。

三、2021年上半年上市银行业务观察

1. 服务实体经济：银行业积极支持实体经济发展，信贷结构优化，盈利模式向轻型化、中间业务化转变。
2. 信用风险管理挑战：部分行业不良贷款持续承压，银行需加强信用风险防控。
3. 财富管理新机遇：理财业务进入竞合新时代，银行加快布局财富管理黄金赛道，提升客户资产配置能力。
4. 金融科技投产加速：德勤分析指出，金融科技将成为推动银行业务转型的重要力量。
5. 风险加权资产增长：风险加权资产总额达173万亿元，信用风险加权资产占比最高，达92.73%。
6. 信用卡业务复苏：信用卡不良率下降，业务增速回升，但部分银行仍面临较高的逾期率。

四、热点话题探讨

1. “十四五”战略落地：银行业需在新发展阶段落实新发展理念，加快高质量发展。
2. 内控合规管理：监管机构推动建设年行动，强化合规管理，防范系统性风险。
3. 恢复和处置计划：建立“生前遗嘱”机制，提升银行应对危机的能力。
4. 香港银行业洞察：在港中资银行在国际环境中面临竞争与挑战，需提升服务与管理。
5. 金融科技投产：德勤认为，金融科技是银行业未来发展的重要驱动力。
6. 财富管理赛道布局：加快布局财富管理，推动客户资产配置多元化。

总结

2021年上半年，中国银行业在经济复苏和政策支持下，整体盈利能力增强，信贷结构优化，资产质量改善，但净息差收窄、通胀压力、监管趋严等挑战依然存在。境内银行在支持实体经济、推进轻型银行战略、提升中间业务收入等方面表现突出，而境外银行则面临利率下行、经营压力和资本补充的挑战。未来，银行业需进一步加强风险防控，加快数字化转型，拓展财富管理业务，以适应“十四五”时期高质量发展的新要求。