20180714-东吴证券-金工定期报告_温和偏多_技术面和东吴金工特色指标温和偏多_16页_2mb

文档内容总结

核心内容概述

本报告为东吴证券金工团队于2018年07月14日发布的择时分析报告，综合技术面、情绪面、基本面、资金面及东吴金工特色指标，得出本期市场观点为“温和偏多”，主要依据为技术面和东吴金工特色指标的温和偏多，其他指标则维持中性。

主要观点

• 整体市场观点：温和偏多。
• 各指标表现：
  • 情绪面：中性。
  • 基本面：中性。
  • 技术面：温和偏多。
  • 资金面：中性。
  • 东吴金工特色指标：偏多。

关键信息

1. 情绪面指标

• 两融余额：

  • 融资余额下降0.31%，减少27.98亿元。
  • 融券余额上升2.38%，增加1.63亿元。
  • 本周两融指标回调，整体情绪中性。

• 沪港通资金流向：

  • 沪股通净流入50.01亿元，较前一周减少6.72亿元。
  • 深股通净流入16.67亿元，较前一周增加17.79亿元。
  • 沪市港股通净流入40.19亿元，较前一周增加53.82亿元。
  • 沪深市资金总体净流入增加，情绪面指标温和偏多。

• 新增投资者数量：

  • 上周新增自然人投资者数量小幅下降。
  • 该指标为中性。

2. 基本面指标

• PE（市盈率）：

  • 上证50、沪深300、中证500的最新PE分别为9.9、11.88、22.45。
  • 长期来看，PE处于历史中位；短期来看，上证50和沪深300处于中高位，中证500处于低位。
  • 本周PE指标小幅上涨，基本面指标为中性。

• PB（市净率）：

  • 上证50、沪深300、中证500的最新PB分别为1.22、1.45、1.99。
  • 长期来看，PB处于历史中低位；短期来看，上证50和沪深300处于中高位，中证500处于中低位。
  • 本周PB指标小幅上涨，基本面指标为中性。

3. 技术面指标

• 均线强弱指标：

  • 上证50、沪深300为3分，中证500为4分，创业板为5分。
  • 本周各指数均线强弱指标较上周有所上升，技术面指标温和偏多。

• 涨跌停个数：

  • 主板有效涨停数量较上周有所上涨，市场情绪高涨。
  • 创业板有效涨停数量为1支，有效跌停数量为1支。
  • 涨跌停个数指标温和偏多。

4. 资金面指标

• FRGC007：

  • 周五收盘价为2.774，资金面整体偏紧。

• 国债期货：

  • 5年期国债期货当季合约小幅上涨0.32%，债市近期小幅上涨。

• 整体资金面：中性。

5. 东吴金工特色指标

• 趋同度指数：
  • 上证综指趋同度指标偏多。
  • 创业板趋同度指标偏多。
  • 趋同度指数反映市场惯性，趋同度上涨时市场走势易于持续。

风险提示

• 本报告统计结果基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。
• 投资需谨慎，市场有风险。

择时雷达评级标准

• 温和偏多：预期大盘未来一周涨跌幅相对前一周在1%与2%之间。
• 中性：预期大盘未来一周涨跌幅相对前一周在-3%与1%之间。

报告信息

• 发布机构：东吴证券研究所
• 分析师：高子剑
• 执业证号：S0600518010001
• 联系方式：021-60199793 / gaozj@dwzq.com.cn
• 研究助理：宋洋
• 地址：苏州工业园区星阳街5号
• 邮政编码：215021
• 传真：(0512) 62938527
• 公司网址：http://www.dwzq.com.cn

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指标与图表目录

• 图1：东吴金工择时雷达体系
• 图2：东吴金工择时雷达观点
• 图3：沪深（日频）融资余额
• 图4：沪深（日频）融券余额
• 图5：市场指数VS沪股通当日净买入金额
• 图6：市场指数VS港股通(沪)当日净买入金额
• 图7：市场指数VS深股通当日净买入金额
• 图8：市场指数VS港股通(深)当日净买入金额
• 图9：市场指数VS新增自然人投资者数量
• 图10：市场指数VS新增自然人投资者数量
• 图11：当前PE相对历史10%、90%位置分布
• 图12：当前PB相对历史10%、90%位置分布
• 图13：50均线强弱指标与50指数
• 图14：300均线强弱指标与300指数
• 图15：500均线强弱指标与500指数
• 图16：创业板强弱指标与创业板指数
• 图17：涨跌停个数与上证综指
• 图18：涨跌停个数与创业板指
• 图19：FRGC007收盘价走势图
• 图20：5年期国债期货当季连续收盘价走势图
• 图21：上证综指趋同度
• 图22：创业板趋同度