20231030-华安证券-机械设备行业周报_行业内需企稳回升_配置价值上升_15页_622kb

总结

市场表现

本周机械设备行业指数上涨199%，跑赢上证综指、创业板指和沪深300指数，年初至今累计上涨45%。行业在申万31个行业中排名第16，跑赢多个基准指数。

周观点更新

行业需求内需企稳回升，通用设备领域需求预计进一步回暖，得益于经济政策效果显现。尽管板块行情可能反复，但整体配置价值上升，建议增持。

重点研究成果

• 芯动联科：维持买入评级，预测2023-2025年营收和净利润快速增长，EPS逐步上升。
• 东华测试：下调盈利预测，但仍维持买入，考虑到长期增长逻辑。
• 冰山冷热：下调预测 due to higher expenses, but维持买入，看好新兴业务发展。

行业重要新闻

• 光伏/风电：中国光伏累计装机增长显著，英伟达发布AI机器人系统，印度计划半导体研究中心，全球锂电产业链影响。
• 工程机械：中哈合作项目签约，海关数据反映出口同比下降。

风险提示

宏观经济不及预期、固定资产投资放缓、疫情反复影响需求与供应链。