20230730-华安证券-互联网传媒行业周报_7月游戏版号常态发放_暑期观影及出游持续恢复_36页_1mb

本周行情回顾

1. 指数表现

   • 上证指数周涨幅达342%，创业板指和沪深300也有显著增长。
   • 美股表现突出，恒生科技指数涨幅超722%，多个平台如贝壳-W、东方甄选股价飙升。

2. 板块动态

   • 传媒板块下跌291%，互联网科技股多数表现疲软。
   • AI相关指数如人工智能和CHATGPT指数分别上涨1% 和178%，显示市场对技术的持续关注。

本周观点

1. AI技术进展

   • 海外： StabilityAI发布SDXL10模型，支持高质量图像生成；DoorDash开发AI聊天机器人；Adobe Photoshop新增生成扩展功能。
   • 国内： 新壹视频大模型发布，对话生成视频及数字人定制功能；网易子曰教育大模型覆盖六大应用。
   • 投资建议： 关注Microsoft、Nvidia、Meta等海外巨头及国内如百度、腾讯、快手、商汤等。

2. 游戏与科技

   • 游戏版号发放加速，7月88款国产游戏获批版号；ChinaJoy聚焦AI融合，技术被视为未来增长点。
   • 海外科技领域：恩智浦汽车芯片业务增长超9%；亚马逊推出Nvidia H100 GPU实例。
   • 投资建议： 关注腾讯控股、网易-S、恺英网络等游戏及科技股。

3. 短视频与电商

   • 快手直播活动与东方甄选危机应对显示流量竞争的激烈；Temu加速扩张，首月吸引920万用户。
   • 投资建议： 关注快手-W、东方甄选、焦点科技及Temu相关合作伙伴。

4. 其他领域

   • 本地生活：美团“亲子游”搜索增长430%；娱乐和影视板块表现活跃，多部电影票房破亿。
   • 教育、出版、传媒等行业加速布局AI技术或内容生态建设。

公司重点公告与一周要闻

• 公告与事件
  • 快手举办AI驱动直播活动；东方甄选暂停直播后通过折扣促销实现超8000万销售额。
  • 关注游戏发行指标及海外平台Temu的用户增长动态。

行业数据跟踪

• 电商与直播： 快手视频销售额环比增长468%，抖音带货依托内容生态发展。
• 影视市场： 《封神第一部》票房破10亿，多部影片表现强劲，暑期档观影热潮延续。

风险提示：消费恢复不及预期、用户增长受限、政策监管趋严、行业竞争加剧等风险仍存。