20230210-太平洋-流动性周报（2月第1周）_内外资加仓电子_计算机和机械设备_19页_1mb

内外资加仓电子、计算机和机械设备 - 流动性周报（2月第1周）

核心内容概述

本周（2月6日-2月10日），北上资金合计净流入29.33亿元，显示出一定的市场偏好。其中，沪股通净流入50.35亿元，而深股通净流出21.02亿元。与前一期相比，净流入显著改善，前一期为净流出42.46亿元。内外资在电子、计算机和机械设备行业表现一致，而在电力设备、汽车和有色金属行业则出现明显分歧。

主要观点

北上资金

• 净流入情况：北上资金合计净流入29.33亿元，沪股通净流入50.35亿元，深股通净流出21.02亿元。
• 行业净流入：食品饮料、非银金融和电子行业净流入居前，分别流入22.56亿元、19.09亿元和14.25亿元。
• 行业净流出：电力设备、汽车和农林牧渔行业净流出较多，分别净流出38.03亿元、11.76亿元和11.22亿元。
• 重仓股变化：TOP20重仓股中，超过一半被增持，其中中国平安、汇川技术和平安银行分别增持0.30%、0.28%和0.26%；美的集团、比亚迪和国电南瑞分别减持0.27%、0.18%和0.07%。

交投活跃度

• 两融余额：本期两融余额上升至15704.65亿元，较2月2日增加190.41亿元。
• 行业变化：相较上月同期，行业两融余额过半回升。计算机、电力设备和非银金融分别回升77.99亿元、48.93亿元和27.32亿元；医药生物、基础化工和石油石化回落较多，分别回落19.31亿元、16.56亿元和10.01亿元。
• ETF份额变化：上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和创业板50ETF基金份额分别减少2.925亿份、增加0.594亿份、减少0.772亿份和减少4.82亿份。

利率市场

• 宏观流动性：央行累计开展7天逆回购18400亿元，叠加12380亿元逆回购到期，本期净释放流动性6020亿元。
• Shibor利率：隔夜Shibor上升60.300个BP至1.8650%，7天Shibor上升11.100个BP至1.9610%。
• 国债收益率：1年期国债收益率上升1.78个BP至2.17%，3年期国债收益率上升1.39个BP至2.54%，10年期国债收益率上升0.60个BP至2.90%。
• 信用利差：3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差分别减少6.3个BP至0.6296%、减少11.3个BP至0.9320%、减少6.3个BP至1.3120%。1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差分别减少0.23个BP至0.5558%、减少5.23个BP至0.6671%、减少10.23个BP至0.9471%。

关键信息总结

北上资金

• 北上资金持股市值为2.52万亿元，占全A流通市值的3.54%。
• 北上资金持股市值较1月下降82.01亿元。
• 公用事业、电子和机械设备行业持股市值回升，分别上涨20.79亿元、19.48亿元和16.01亿元。
• 电力设备、有色金属和汽车行业持股市值回落，分别回落125.31亿元、43.72亿元和27.78亿元。

两融余额

• 本期两融余额为15704.65亿元，较2月2日上升190.41亿元。
• 计算机、电力设备和非银金融行业两融余额回升较多，分别回升77.99亿元、48.93亿元和27.32亿元。
• 医药生物、基础化工和石油石化行业两融余额回落较多，分别回落19.31亿元、16.56亿元和10.01亿元。

指数ETF

• 上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和创业板50ETF基金份额变化：分别减少2.925亿份、增加0.594亿份、减少0.772亿份和减少4.82亿份。

换手率

• 上证综指换手率减少0.08个百分点至0.5921%。
• 沪深300换手率减少0.07个百分点至0.3341%。
• 创业板指换手率增加0.08个百分点至1.3345%。

风险提示

• 国内外疫情反复
• 货币政策超预期

行业与公司评级

行业评级

• 看好：未来6个月内，行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
• 中性：未来6个月内，行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
• 看淡：未来6个月内，行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

公司评级

• 买入：未来6个月内，个股相对大盘涨幅在15%以上。
• 增持：未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
• 持有：未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
• 减持：未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

附录：销售团队信息