计算机行业：车联网系列报告三：智能网联汽车，商用车先行_37页_2mb

智能网联汽车，商用车先行

核心内容与主要观点

本报告聚焦智能网联汽车在商用车领域的应用与发展趋势，指出商用车智能化和网联化将率先实现。其核心观点如下：

1. 商用车需求更迫切：商用车在成本节约和安全管理方面有更强烈的需求，且存在明确的付费方，因此更容易推动智能网联技术发展。
2. 应用场景适合自动驾驶：部分商用车应用场景（如港口、矿山、物流、环卫）更适合高级别自动驾驶试点，且具备清晰的商业模式。
3. 发展阶段：当前我国商用车车联网发展处于“人车交互”阶段，未来将逐步向“车车交互”发展。
4. 设备端：商用车车联网设备分为三代，分别以网联化、智能化和AI为主，其中第三代产品将推动主动安全时代的到来。
5. 平台端：车联网平台主要服务于政策监管和运营服务，包括政府平台、车企平台和第三方平台，未来第三方平台在数据获取和跨品牌服务方面潜力巨大。
6. 5G-V2X和无人驾驶：商用车在这些技术方面有望率先落地，尤其是卡车编队行驶等场景。

关键信息

设备端发展

• 一代设备：以T-box为主，实现网联化，依赖2G/3G网络，功能以基础数据采集为主。

• 二代设备：网络升级至3G/4G，加入摄像头，实现远程视频监控和高频率数据传输。

• 三代设备：以AI为核心，具备主动安全功能（如DMS、ADAS、BSD等），单价较高，未来市场空间广阔。

• 市场渗透情况：

  • 两客一危：二代产品渗透率已达50%，三代产品开始渗透。
  • 重卡：一代产品已普及，二代产品逐步渗透。
  • 中轻卡：一代产品处于渗透初期，三代产品尚未普及。
  • 渣土车：受政策推动，三代产品逐步渗透。

• 市场规模预测：2025年我国商用车车联网市场规模预计达806亿元，其中运营服务和硬件终端将成为最大产值模块，占比分别为45%和21%。

平台端发展

• 平台类型：

  • 政府平台：主要负责安全监管，功能包括数据采集、分析和行业引导。
  • 车企平台：提供远程监控、数据分析、故障诊断等服务，数据质量高但难以跨品牌。
  • 第三方平台：具备跨品牌服务能力，但数据获取难度较大，未来若能与整车厂合作，将获得更大发展空间。

• 平台市场机会：

  • 软件建设市场与设备渗透同步增长。
  • 运营服务市场增长潜力大，尤其是物流、公交等场景。

5G-V2X与无人驾驶

• 应用场景：港口、物流、环卫、矿山等。
• 卡车编队技术：作为5G-V2X的重要应用，具备降低油耗、人工成本、提升道路利用率等优势。
• 技术优势：卡车编队技术在商用车中更容易落地，因其运行环境相对单一、硬件成本可控。

投资建议与标的

• 推荐关注的公司：
  • 车载终端设备：锐明技术、鸿泉物联。
  • 车联网平台：千方科技、四维图新。

风险提示

• 政策力度不及预期：政策是当前发展的主要驱动力，若政策推进缓慢，可能影响行业发展。
• 技术发展不及预期：技术门槛高，若技术发展滞后，可能影响市场渗透和产品竞争力。

市场格局与趋势

• 市场分散：由于商用车类型众多，设备需求差异大，市场整体较为分散。
• 未来集中趋势：随着产品升级和技术门槛提高，市场将逐步集中，头部企业优势凸显。
• 政策推动：不同商用车类型受到不同政策影响，如两客一危、渣土车等，政策是当前设备更新的主要驱动力。

总结

智能网联汽车在商用车领域的发展具有明确的市场需求和政策支持，其技术升级路径清晰，从网联化到智能化再到AI驱动，逐步实现主动安全。随着5G-V2X和无人驾驶技术的成熟，商用车有望率先实现自动驾驶落地，尤其是在物流、港口等场景。平台端市场潜力巨大，尤其是运营服务部分，未来将实现更大增长。在投资方面，建议关注具备核心技术的车载终端设备和车联网平台企业。