2021_麦肯锡_全球领先的家族办公室的成功之道_40页_14mb

全球领先的家族办公室的成功之道总结

核心内容

麦肯锡发布的《全球领先的家族办公室的成功之道》白皮书，聚焦中国家族办公室行业的发展机遇与挑战，同时总结了全球领先家族办公室的业务模式及成功要素，为金融机构提供战略指引。

主要观点

1. 中国家族办公室迎来历史性发展机遇

   • 未来5年，中国超高净值人群个人金融资产将以13%的速度增长，管理资产规模将从2020年的21万亿元人民币增至2025年的38万亿元人民币。
   • 超高净值家庭数量将从3.1万增至6.0万，客户群体呈现多元化趋势，包括财富管理、家族治理与企业经营等。
   • 中国家族办公室行业仍处于起步阶段，机构数量近万家，但整体专业化、综合化、机构化能力薄弱，顶尖人才缺失。

2. 全球家族办公室的发展历程与启示

   • 家族办公室经历了三个阶段的发展：单一家族办公室（SFO）、联合家族办公室（MFO）和全球化发展。
   • 成熟市场家族办公室提供一站式、全方位的服务，涵盖财务规划、家族战略、家族治理和专业领域咨询。
   • 三大核心启示：财富聚集加速推动家办需求；以客户为核心，提供定制化服务；塑造专业品牌形象带动其他业务发展。

3. 全球领先家族办公室的五大成功要素

   • 服务而非销售：以家族需求为核心，提供独立、定制化的一站式服务。
   • 打造专业、专属、私密、综合的多对一服务团队：强调团队的专业性和客户覆盖比例，如1:1.5的高比例配置。
   • 广泛嫁接多种资源：整合内外部资源，提供超越财富管理的全方位服务，包括家族治理、企业经营等。
   • 以数字化为驱动：构建独立的科技平台，提升服务效率与客户体验。
   • 构建全球化能力：满足家族境内外资产配置和业务需求，如设立全球分支机构。

关键信息

中国超高净值家族特征

• 财富来源：以企业家为主，约80%为第一代企业家，财富与企业高度绑定。
• 需求结构：涵盖财富管理、家族治理、企业经营三大维度，且日益多元化和复杂化。
• 代际传承：当前家族财富掌门人平均年龄50~60岁，需应对财富传承与分配的挑战。

中国家族办公室行业挑战

1. 商业模式不清晰：超过90%的机构仅是财富管理或中介服务的升级版。
2. 产品和服务体系不完善：缺乏覆盖家族治理、企业经营等综合服务。
3. 缺乏专业团队：顶尖国际化复合型人才稀缺。
4. 机构化能力不足：尚未形成独立的家族办公室业务支撑体系。

全球家族办公室四大业务类型

1. 独立系：由家族或几大家族共同持有，提供端到端服务，注重定制性和私密性。
2. 银行系：依托大型银行资源，提供一站式财富管理和投融资服务。
3. 信托系：以家族信托为核心，提供资产配置和财富传承服务。
4. 投行系：聚焦企业家客群，提供公司和个人投融资一体化服务。

五大成功要素

1. 服务而非销售：以家族需求为核心，独立提供定制化服务。
2. 专业团队：多对一服务团队，覆盖客户关系、财富规划、资产配置、法务税务等。
3. 资源整合：整合多种资源，提供全方位、高度定制化的服务。
4. 数字化平台：构建独立科技平台，提升服务效率与客户体验。
5. 全球化能力：满足家族全球资产配置和业务需求，设立全球分支机构。

实施路径建议

1. 明确独立定位：聚焦家族需求，建立独立的家族办公室服务体系。
2. 建立业务生态系统：整合资源，提供专属产品和服务，形成差异化竞争壁垒。
3. 打造专业团队：注重团队的多元化和专业化，如客户经理、CIO、法务税务专家等。
4. 加强机构化建设：构建科技平台、报告体系、风险管理等能力支撑体系。
5. 全球化布局：在北美、欧洲、亚太等核心区域设立分支机构，满足客户全球化需求。

图表与数据

• 图1：中国超高净值家庭数量与个人金融资产增长预测。
• 图2：中国与全球超高净值家族客群画像对比。
• 图3：家族办公室服务内容分类。
• 图4：家族办公室发展三个阶段。
• 图5：全球家族办公室分布。
• 图6：家族办公室服务内容细分。
• 图7：家族办公室四大类型。
• 图8：全球家族办公室五大成功要素。
• 图9：美国领先银行家族办公室团队构成。
• 图10：数字化解决方案应用实例。

结论

中国家族办公室行业正处于高速发展的关键时期，金融机构应把握机遇，通过明确商业模式、打造专业团队、构建机构化能力平台、强化数字化和全球化布局，提升家族办公室服务质量，树立专业品牌形象，从而有效带动其他业务发展，实现可持续增长。