2021-11-17-麦肯锡-全球领先的家族办公室的成功之道_40页_14mb

全球领先的家族办公室的成功之道 - 麦肯锡金融系列白皮书总结

核心内容

本白皮书分析了全球领先的家族办公室的发展路径与成功要素，同时探讨了中国家族办公室行业的现状、挑战及未来发展方向。文章指出，随着中国超高净值家族财富的快速增长，家族办公室业务正迎来前所未有的发展机遇，但行业仍面临诸多挑战。

主要观点

1. 中国家族办公室市场前景广阔

• 未来5年中国超高净值家族客群将翻番，个人金融资产总和预计以13%的速度增长，从2020年的21万亿元人民币增至2025年的38万亿元人民币。
• 超高净值家庭数量将从3.1万增至6.0万，家族财富掌门人平均年龄为50~60岁，代际传承问题日益凸显。
• 家族办公室业务将满足财富管理、家族治理与企业经营三大需求，其综合化、专业化服务成为关键。

2. 中国家族办公室行业挑战

• 商业模式不清晰：超过90%的机构仍为升级版的财富管理或中介服务机构。
• 产品和服务体系不完善：缺乏整合资源的能力，难以满足客户日益复杂的境内外综合需求。
• 缺乏专业化团队：顶尖国际化复合型人才稀缺，现有团队缺乏综合服务能力。
• 机构化服务能力欠缺：尚未形成独立的家族办公室业务支撑体系，如科技系统等。

3. 全球领先家族办公室的成功要素

• 服务而非销售：以家族需求为核心，提供一站式综合服务。
• 多对一专属服务团队：由具备丰富经验的专业人员组成，注重定制化与私密性。
• 广泛资源整合：嫁接多种资源，提供高度定制化、全方位服务。
• 数字化驱动：构建机构化服务能力平台，涵盖投资组合管理、报告体系、风险管理等模块。
• 全球化能力：满足家族境内外资产配置和业务需求，建立全球服务网络。

关键信息

1. 家族办公室的类型

• 独立系：服务多个家族，注重独立性和定制化服务。
• 银行系：依托银行资源，提供综合性服务。
• 信托系：以家族信托为切入点，专注于财富传承与资产配置。
• 投行系：提供公司和个人投融资一体化服务，具备差异化交易机会。

2. 家族办公室的业务范围

• 财务规划：包括资产配置、家族信托设计、税务筹划等。
• 家族战略：涉及财富传承、家族成员教育与国籍安排、家族企业战略规划等。
• 家族治理：涵盖家族宪章制定、家族日常事务管理、风险管理等。
• 专业领域咨询：包括税务与法律咨询、合规与监管协助、保险与风险管理服务等。

3. 成功要素的实践案例

• 独立系机构：如某全球知名银行集团，通过设立专属团队、独立品牌和资源隔离，实现服务的独立性与定制化。
• 数字化平台：如某知名信托系家族办公室，开发专属IT平台，提升服务效率与客户体验。
• 全球化布局：如某美国信托系家族办公室，早在20世纪60年代便布局伦敦、巴黎、开曼群岛等地，建立全球服务网络。

未来成功路径

1. 确立以客户为中心的商业模式：注重与客户建立长期关系，提供超越代际的服务。
2. 建立业务生态系统：整合资源，提供综合化、专属化产品与服务。
3. 打造专业化的多对一服务团队：配备具备15~20年以上经验的客户服务经理、首席投资官等。
4. 构建全球化服务能力：设立海外分支机构，满足家族境内外投资与业务需求。
5. 加强机构化能力建设：包括科技系统、风险管理、报告体系等。

结语

麦肯锡认为，中国家族办公室行业正处于快速发展阶段，金融机构应把握机遇，加快布局，通过专业化、综合化、机构化的发展路径，树立顶尖品牌形象，从而带动其他业务增长。全球经验表明，家族办公室不仅是财富管理的延伸，更是家族治理与企业经营的重要支持平台。