20150202-渤海证券-计算机行业_周报-云计算利好政策出台_产业必将加速发展_17页_579kb

云计算利好政策出台，产业必将加速发展总结

核心内容

本报告分析了2015年1月29日至2月2日期间，中国计算机行业及云计算相关产业的市场动态、行业走势和投资策略。报告指出，随着云计算相关政策的出台，行业将迎来新的发展机遇，尤其在医疗信息化、互联网金融、车联网和移动支付等领域。同时，A股市场中多家计算机企业通过并购、战略合作等方式积极布局，推动行业整合和增长。

主要观点

• 行业整体向好：尽管上周沪深300指数下跌，但计算机行业逆势上涨，跑赢大盘，其中软件板块涨幅最大。
• 政策利好明显：国务院发布《关于促进云计算创新发展培育信息产业新业态的意见》，加大财税扶持力度，为云计算及相关产业带来长期发展机遇。
• 市场关注度提升：云计算、移动支付、智慧城市等概念板块受到市场青睐，相关个股出现炒作行情。
• 估值溢价风险：行业整体估值较高，短期内受资金面波动影响，存在回调风险。
• 投资策略中性：分析师认为，虽然行业前景乐观，但短期波动较大，建议关注成长性高、估值合理的个股，同时警惕高估值个股的风险。

关键信息

行情走势

• 上周沪深300指数下跌3.85%，计算机行业上涨0.82%，跑赢大盘4.67个百分点。
• 硬件板块上涨0.25%，软件板块上涨1.57%，IT服务板块下跌0.05%。
• 个股表现分化，大智慧、全通教育、新世纪涨幅居前；远光软件、旋极信息、万达信息跌幅居前。

国际市场动态

• 德尔福与百度合作：德尔福宣布将整合百度Carlife系统至其车载互联平台，提升用户体验和本地化服务能力。
• 微软投资Cyanogen：微软参与Cyanogen约7000万美元融资，旨在增强对安卓生态的影响力，减少对谷歌的依赖。

国内市场动态

• 国务院5号文件：发布云计算财税扶持政策，推动云计算技术发展，助力信息化转型。
• 阿里“去啊”推出信用住服务：基于芝麻信用，实现酒店预订“零押金”，提升用户信任和便利性。
• 阿里云与神州数码战略合作：双方在智慧城市、政府及大企业领域展开合作，推动云计算生态体系建设。
• 蚂蚁金服尝试人脸识别开户：拟申请使用警方人脸数据库，实现网上开户，提升金融服务效率。
• 百度推出CarLife车联网系统：支持多平台接入，覆盖95%智能手机用户，助力车联网发展。

A股上市公司动态

• 广联达：收到2532万元增值税退税，对2015年业绩产生积极影响。
• 三泰电子：拟7.5亿元收购烟台伟岸，增强在互联网保险领域的竞争力。
• 京天利：拟8239万元收购上海誉好，拓展互联网保险业务。
• 华宇软件：拟收购浦东中软科技9.815%股权，实现对标的公司100%控股。
• 用友网络：子公司与百度达成战略合作，聚焦大数据在企业中的应用。
• 延华智能：设立智慧城市产业并购基金，加速产业转型和外延扩张。
• 汉得信息：拟收购扬州达美和上海达美股权，提升公司盈利能力和市场竞争力。
• 全通教育：拟11.3亿元收购继教网和西安习悦，扩展教育服务平台和互联网社区运营能力。
• 卫宁软件：与阿里健康签订战略合作框架协议，共同打造健康服务生态圈。

投资策略

• 行业评级：维持“中性”评级，未来12个月内相对于沪深300指数涨幅预计在-10%至10%之间。
• 重点推荐领域：云计算、移动支付、智慧城市等受益于产业升级和政策支持的领域。
• 推荐股票：易华录、航天信息、博彦科技、梅安森和广联达。
• 风险提示：警惕估值过百倍个股的回调风险，关注业绩持续高增长的蓝筹股。

总结

2015年1月，云计算产业迎来重要政策支持，国务院出台文件，推动云计算发展。同时，多家A股计算机企业通过并购、战略合作等方式积极布局，推动行业整合与创新。尽管行业整体向好，但短期内受资金面影响较大，存在震荡风险。分析师建议投资者关注云计算、移动支付和智慧城市等成长性板块，同时警惕高估值个股的回调风险。