20150202-渤海证券-机械行业_周报-_国家安全战略纲要_颁布_关注军工投资机会_12页_561kb

报告摘要

《国家安全战略纲要》的颁布标志着我国对军工行业发展的重视程度提升，为相关领域带来新的政策机遇。与此同时，机械行业整体表现相对疲软，但部分子行业如“机床工具”和“制冷空压设备”表现抗跌，而“铁路设备”和“航空航天”板块则出现波动。分析师建议在市场波动中优先选择有业绩支撑和成长潜力的个股。

行业整体表现：机械行业本周下跌2.21%，位列中信一级行业涨幅第24位，跑赢沪深300指数3.07个百分点。
子行业分化：
- “化石能源机械”、“铁路设备”、“航空航天”被列为“看好”。
- 其余子行业均被列为“中性”。
个股表现：
- 天奇股份因军工背景和净利润增长，以22.7%的涨幅领跑。
- 广日股份因国企改革和主营业务增长，涨幅达19.46%。
- 沈阳机床和昆明机床因工业4.0概念，涨幅分别为6.44%和5.55%。
投资建议：在市场波动中，推荐关注中航飞机、中航动控（增持）以及博深工具（“一带一路”相关）。

墨西哥高铁项目“无限期”搁置
- 墨西哥政府因财政缩减，决定无限期搁置墨西哥城至克雷塔罗高铁项目，此前多家中国企业有意参与竞标。
- 墨西哥城新机场建设不受影响。
航天科技2014年净利润下降33.82%
- 航天科技营业收入同比增长14.37%，但因费用增加，净利润下滑33.82%。
南方汇通预计2014年净利增长168%-184%
- 公司净利润预计达1.75亿至1.85亿元，主要受益于拆迁补偿收益和投资收益。
铁路投资规模保持8000亿
- 2015年铁路固定资产投资预计与2014年相当，约8100亿元。
- “十三五”期间投资规模将比“十二五”增长12%。
华昌达2014年净利增长186%
- 公司因并购上海德梅柯汽车装备制造有限公司，实现收入和利润大幅增长。
- 公司拟10股转增10股。
江淮动力与湖北农产品公司签订战略合作协议
- 旨在打造农产品批零运营管理新模式，推动信息化平台建设。
- 战略合作有助于提升江淮动力子公司在农产品贸易领域的业务能力。
中央“一带一路”建设工作领导小组首次亮相
- 中央层面的领导小组首次公开亮相，显示了国家对“一带一路”战略的高度重视。
- 张高丽强调“一带一路”建设的重要性，要求共商、共建、共享，推动基础设施互联互通和投资贸易便利化。