20220306-开源证券-中小盘新三板周报_北交所转板至科创板_创业板细则重磅落地_12页_1mb

中小盘新三板周报总结

核心内容概述

2022年3月4日，北交所转板至科创板、创业板的细则正式落地，标志着新三板企业转板机制进一步完善。同时，市场动态、融资情况、北交所信息及风险提示等内容也有所更新。

主要观点与关键信息

1. 转板细则落地

• 转板条件：

  • 股本总额不低于3000万元；
  • 股东人数不少于1000人；
  • 连续60个交易日（不含停牌日）竞价交易累计成交量不低于1000万股；
  • 符合科创板、创业板的发行条件；
  • 控股股东、实际控制人无重大违规记录；
  • 市值及财务指标符合规定。

• 板块定位：

  • 转板公司需符合科创板或创业板定位，提交专项说明；
  • 保荐人需核查并出具专项意见。

• 审核机制：

  • 沪深交易所对转板申请进行问询；
  • 若发现重大疑问，可进行现场检查或督导。

• 减持限制：

  • 控股股东、实际控制人及一致行动人，上市后12个月内不得转让转板前股份；
  • 限售期满后6个月内减持，不得导致公司控制权变更。

• 开盘价设定：

  • 开盘价为北交所最后一个交易日收盘价；
  • 股东需使用A股证券账户交易。

2. 市场动态

• 挂牌公司数量：

  • 截至3月4日，股转系统挂牌公司共6888家；
  • 本期挂牌公司减少4家，其中集合竞价交易减少4家，做市交易数量不变；
  • 创新层和基础层公司各减少2家。

• 指数表现：

  • 三板成指下跌0.69%，三板做市下跌0.19%，均跑输主板市场；
  • 三板龙头板块上涨1.14%，其他六大板块下跌，其中三板制造跌幅最大，达1.09%。

• 成交额变化：

  • 本期总成交额为68.91亿元，环比下降13.33%；
  • 集合竞价交易成交额环比上涨38.51%，做市交易成交额环比下降9.87%；
  • 北交所成交额下降20.78%，创新层成交额微涨0.68%，基础层成交额上涨35.45%。

• 做市商变动：

  • 本期新增9家做市商；
  • 财通证券退出德菱科技做市服务，申万宏源证券退出赢鼎教育做市服务，粤开证券退出天地壹号做市服务。

3. 融资跟踪

• 定增预案：

  • 本期新增6家新三板公司发布定增预案，募资总额预计1.38亿元，环比增长820%；
  • 募资额前三为云能智慧、科伦股份、中福环保，合计募资1.06亿元。

• 发行实施：

  • 本期23家公司完成定向增发，募资总额5.59亿元，主要用于补充流动资金；
  • 奥绿新融资0.88亿元，折溢价率高达500.12%。

• IPO辅导：

  • 本期7家公司进入IPO辅导备案阶段，其中6家意向北交所，1家意向创业板；
  • 辅导公司包括华洋科技、青矩技术、乐创技术、安达科技、联星股份、绿之彩、铁大科技。

4. 北交所信息

• 新股挂牌：
  • 泓禧科技于2月28日挂牌上市，发行价12元，首日收盘价12.26元，涨幅2.17%；
  • 凯德石英于3月4日挂牌上市，发行价20元，首日收盘价20.38元，涨幅1.90%。

风险提示

• 政策变动风险：细则的发布可能对新三板企业转板流程及市场表现产生影响，需关注后续政策调整。

图表目录（摘要）

• 图1：本期挂牌公司减少4家；
• 图2：创新层公司净减少2家，基础层公司净减少2家；
• 图3：本期三板成指、三板做市均下跌；
• 图4：本期三板制造等六个板块下降；
• 图5：本期成交总额为68.91亿元，环比下降13.33%；
• 图6：本期集合竞价成交额上涨，做市交易成交额下降；
• 图7：本期创新层、基础层成交额均上升；
• 图8：本期预案较上期数量、规模均增加；
• 图9：2019年来预案集中于计算机、机械设备等行业；
• 图10：本期发行实施数量、金额均增加。

表格目录（摘要）

• 表1：本期9家公司新增做市商；
• 表2：本期新增定增预案募资额前3企业；
• 表3：本期23家公司定增实施，合计金额5.59亿元；
• 表4：本周新增IPO辅导名单；
• 表5：本周新增北交所辅导名单。