2018-计算机行业深度研究_国产化进程加速_自主可控迎来布局良机_32页-2mb

计算机行业国产化加速与自主可控发展分析

核心内容

我国计算机行业正处于国产化加速和自主可控发展的关键阶段。随着IT产品和服务市场规模的不断扩大，关键领域如数据库、中间件等的国产化率仍显不足。同时，政策对网络空间安全和自主可控的重视程度不断提升，推动国产芯片、操作系统等核心技术的快速发展。

主要观点

1. 市场规模巨大，国产化率不足

   • 我国软件业在2017年已超过5万亿产值，但传统IT架构领域如数据库、中间件等国产化率仍较低。
   • Windows系统占据全球桌面操作系统九成市场份额，国产操作系统份额微乎其微。

2. 政策推动自主可控

   • 中央网络安全和信息化领导小组成立，一系列政策法规不断深化，强调发展自主可控以保障国家安全。
   • 政府采购政策推动国产芯片和操作系统应用，如禁止安装Windows 8，加速国产替代。

3. 国产化采购加速，替代空间广阔

   • 国产芯片和操作系统在党政军领域已有应用，商业化程度仍有待提升。
   • 随着政策和市场需求的双重驱动，国产芯片、操作系统等有望迎来快速发展。

关键信息

• IT服务国产化率高，IT产品国产化率相对不足：国内厂商在IT服务领域具备较强的竞争力，但在IT产品领域仍依赖国外厂商。
• 芯片与操作系统是替代重点：国产芯片如龙芯、飞腾、申威等已进入政府采购名录，操作系统如中标麒麟等也开始被广泛应用。
• 系统集成商和服务器厂商发展迅速：太极股份、中科曙光、浪潮信息、中国长城等企业在自主可控领域布局明显，成为重点投资标的。

投资建议

• 重点推荐：太极股份、中科曙光、浪潮信息、中国长城、卫士通等公司，其在自主可控领域具备较强竞争力。
• 关注企业：北信源、同有科技、东方通、中国软件等，具备一定的国产化替代潜力。

风险提示

• 政策推进不及预期：自主可控相关政策落地可能受阻。
• 订单落地不及预期：国产厂商在实际订单获取上可能面临挑战。

重点标的推荐

行业前景展望

乐观展望

• 政策推动国产化采购：政府采购政策持续落地，国产化替代进程加快。
• 国产厂商研发能力提升：过去几年积累深厚，已形成一系列具备市场竞争力的产品和解决方案。

悲观展望

• 政策落地不及预期：相关采购政策可能因各种原因推进缓慢。
• 产品性能提升不明显：国产厂商在性能上仍难以满足市场化需求。

与市场预期差

• 政策推进力度超预期：自主可控推进力度远超历史规模，政策落地情况积极。
• 国产厂商具备较强研发实力：已形成一系列具备市场化竞争力的产品和解决方案。

主要环节国产化情况简介

芯片

• 国产芯片发展迅速：龙芯、飞腾、申威等芯片已进入政府采购名录，具备一定市场竞争力。
• 市场空间巨大：预计2018年国产芯片市场规模达450亿元，未来五年有望达到2250亿元。

服务器+PC

• 国产服务器市场占有率高：浪潮、华为等厂商占据国内80%以上市场份额。
• X86服务器市场增长快：2017年第三季度X86服务器市场出货量同比增长8.4%，市场规模达28.23亿美元。

存储

• 国内存储市场潜力大：我国存储市场出货容量全球第二，但高端市场仍由国外厂商主导。
• 国产化替代空间广阔：随着新兴应用的增加，存储需求将大幅增长。

操作系统

• 国产操作系统逐步推广：中标麒麟、深度Linux等产品已在党政军领域广泛应用。
• 生态建设是关键：国产操作系统需完善生态体系，才能实现更大市场占有率。

数据库

• 国产数据库逐步替代：国内厂商在数据库领域技术水平不断提升，开始抢占党政军市场。
• 市场规模持续增长：2016年数据库软件市场规模达95.87亿元，未来将继续放量。

中间件

• 国产中间件发展迅速：虽然市场份额较小，但未来增长潜力巨大。
• 技术实力提升：国产中间件厂商技术不断进步，逐步缩小与国外厂商的差距。

图表目录

• 图1：软件行业市场规模和增速
• 图2：2017年软件产业分类收入占比
• 图3：2017年软件业利润总额走势
• 图4：2018年1-6月软件业务收入增长情况
• 图5：2016年中国数据库软件市场份额
• 图6：2016年中国中间件软件市场份额
• 图7：2017Q3中国X86服务器厂商市场占有率
• 图8：2016年桌面操作系统占比
• 图9：龙芯3B1500
• 图10：中标麒麟桌面操作系统
• 图11：Win10无缘政府采购
• 图12：中标麒麟可信操作系统
• 图13：太极股份各类信息化产品和服务资质完备
• 图14：公司营业收入、净利润及增速
• 图15：公司业务收入构成
• 图16：公司营业收入、净利润及增速
• 图17：公司业务收入构成
• 图18：中国长城国产化台式计算机
• 图19：公司营业收入、净利润及增速
• 图20：公司业务收入构成
• 图21：NSR自主可控路由器应用场景
• 图22：公司营业收入、净利润及增速
• 图23：公司业务收入构成
• 图24：消息中间件在交通系统的应用场景
• 图25：公司营业收入、净利润及增速
• 图26：公司业务收入构成
• 图27：北信源产品线布局
• 图28：公司营业收入、净利润及增速
• 图29：公司业务收入构成
• 图30：卫士通安全手机终端
• 图31：无线通信干扰评估仪
• 图32：卫士通密码芯片
• 图33：华为麒麟950芯片
• 图34：我国IDC市场规模及增速
• 图35：2017Q3我国X86服务器市场份额
• 图36：中国外部存储市场规模及增速
• 图37：我国2016年PC端操作系统市场份额
• 图38：全球2016年服务器操作系统市场份额
• 图39：分析型数据管理系统
• 图40：目录服务系统
• 图41：我国数据库软件市场规模及增速
• 图42：中间件概念示意图
• 图43：我国中间件市场规模及增速
• 图44：中国软件业务收入情况
• 图45：我国网络安全市场规模及增速
• 图46：我国网络安全行业市场份额

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作者

• 沈海兵：分析师，SAC执业证书编号：S1110517030001，邮箱：shenhaibing@tfzq.com