20150612-招商证券-晨会纪要_下周起25只新股申购预计冻资超6万亿_11页_523kb

2015年6月12日市场与财经动态总结

核心内容

新股申购与市场资金情况

• 25只新股申购：2015年6月12日起，将有25只新股发行，预计冻结资金规模将超过6万亿元。
• 募资总额：25家公司预计募集资金总额超过410亿元，其中国泰君安一家便预计募资300亿元。
• 投资建议：机构建议投资者关注质地小而美的个股，如万孚生物、真视通等。

主要观点

人民币资本项目可兑换

• 改革背景：人民币国际化和资本项目可兑换是2015年金融改革的重点，对资本市场具有深远影响。
• 改革意义：
  • 人民币资本项目可兑换程度已显著提升，实现目标并非遥远。
  • 人民币资本项目可兑换有助于降低长期利率水平，为经常项目逆差提供融资支持。
• 风险与应对：
  • 实现资本项目可兑换与防范资本外流并不冲突，美元走强趋势下，中国具备对外净资产和外汇储备的优势。
  • 需要对国际资本流动采取必要监控，以应对资本外流风险。

关键信息

国内财经动态

• 中澳自贸协定签署：预计近期签署，将对农业和矿产板块带来利好。
• 上海浦东国资国企改革“18条”发布：优化国资布局，推动自贸区建设。
• 稳增长政策审计启动：全年四次审计，重点检查大型国企项目落实情况。
• 住户存款减少：两个月骤减1.5万亿元，资金流入A股市场。
• 高送转炒作升温：多只个股因高送转预期出现暴涨，如中超电缆、露笑科技等。

国际财经动态

• 人民币国际使用稳步发展：央行报告指出，人民币资本项目可兑换有序推进，支持境外央行将人民币资产纳入外汇储备。
• 美国经济数据：
  • 零售销售环比增长1.2%，经济前景乐观。
  • 初请失业金人数为27.9万，略逊于预期。
• 外汇市场：美元指数上涨0.4%，美元兑日元、欧元升值，纽元兑美元下跌2.8%。
• 大宗商品：布伦特原油、黄金、LME期铜、期铝等均下跌，反映市场对经济前景的担忧。

行业动态

计算机行业

• 人脸识别市场爆发：ATM机、券商开户、互联网巨头加码推动人脸识别千亿市场形成。
• 相关公司：佳都科技、汉王科技、川大智胜等值得关注。

房地产行业

• 销售回暖：前五月全国商品房销售额首次实现正增长，5月销售面积和销售额分别增长15.0%和24.3%。
• 深圳房贷利率上调：因楼市火爆，多家银行上调房贷利率，反映市场过热。

金融行业

• 优先股发行：保监会正在起草相关通知，鼓励险企发行优先股。
• 大额存单发行：9家银行自6月15日起发行首批大额存单，利率上浮40%。

互联网行业

• “互联网+”行动计划起草：多部委参与，物联网产业链或进入爆发期。
• 空间地理信息产业：苹果介入街景，或推动行业发展，相关公司如中海达、合众思壮等值得关注。

公司要闻

恒通股份（603223）

• 业务转型：从道路物流向LNG贸易物流转型，具备区位优势。
• 募投项目：用于建设LNG加气站、物流信息化系统和综合物流园。
• 盈利预测：预计15-17年EPS分别为0.58、0.95、1.38元，给予15年40-50XPE估值。
• 风险提示：宏观经济增速低于预期、安全事故、LNG价格波动。

航天机电（600151）

• 光伏项目投资：拟募资27亿元用于建设320MW光伏电站，推动公司光伏产业发展。

新潮实业（600777）

• 海外油田收购：拟以22.1亿元收购美国油田资产，提升公司资源储备。

捷顺科技（002609）

• 合作扩大用户范围：与建亿通合作，推动捷顺通卡用户增长。

客商银行设立

• 联合发起：多家上市公司联合设立客商银行，注册资本20亿元，主要发起人包括塔牌集团、宝新能源等。

市场综述

境外市场

• 亚太市场：日经225指数上涨1.68%，澳大利亚标准普尔200指数上涨1.4%，新西兰NZ50指数上涨0.94%。
• 欧美市场：美国股市普遍上涨，欧洲主要股指也上涨，希腊市场因债务问题表现突出。

A股市场

• 整体表现：A股震荡收涨，沪弱深强，深成指涨幅超1%。
• 板块表现：银行、非银金融、采掘、传媒板块下跌，其余板块多数上涨，尤其是纺织服装、商业贸易等。
• 新股表现：当日9只新股上市，涨幅均达44%。

投资评级

A股股票池评级调整

• 中国核电：强烈推荐-A
• 音飞储存：强烈推荐-A
• 光明乳业：强烈推荐-A
• 佰利联：强烈推荐-A
• 吉祥航空：强烈推荐-A

其他公司如汇洁股份、金发拉比、多喜爱等无评级。

行业投资评级

• 推荐行业：包括航空、证券、中药、计算机软件等。
• 中性行业：行业基本面稳定，跟随基准指数。
• 回避行业：行业基本面向淡，跑输基准指数。

重要声明

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