20230426-浙商证券-中国平安-601318.SH-中国平安2023年一季报点评_超预期增长_4页_1013kb

业绩概览：
中国平安2023年一季度归母净利润达3835亿元，同比增长489%。具体来看，寿险、产险、银行和资管业务表现如下：

• 寿险业务：NBV同比增长88%，新单保费增长279%，银保渠道表现突出，NBV同比大幅增长。
• 产险业务：原保费收入同比增长54%，综合成本率有所上升，车险、意健险表现良好。
• 银行业务：盈利增长稳健，但不含投资收益的营业利润表现较弱。
• 资管与科技业务：利润同比大幅下滑，系主要拖累因素。

分析师观点：
维持“买入”评级，目标价65.94元/股，上涨空间44%。建议基于“4渠道+3产品”战略，看好其战略转型与创新渠道赋能的增长潜力。