20240726-华创证券-计算机行业2024H1基金持仓分析_基金持仓处于低位_环比变动幅度较大_10页_622kb

计算机行业2024年H1基金持仓分析报告总结

根据华创证券2024年中报数据分析，计算机行业基金持仓情况呈现以下特点：

一、整体持仓情况

• 持仓比例低：基金在计算机行业的配置占比约为25.8%，处于历史低位，环比下降140个百分点，创2017年以来新低。
• 变动幅度大：计算机行业基金配置排名下滑至第14位，环比降幅是其他行业中最高的。

二、重点持仓企业分析

持股市值变化

• 基金重仓前十大公司：金山办公、海康威视、科大讯飞、纳思达、中科曙光等位列榜首，其中金山办公市值最高。
• 显著变化：
  • 下降显著的企业包括金山办公（-3551%）、海康威视（-2298%）、德赛西威（-5104%）。
  • 涨幅突出的企业是深信服（+2278%）、纳思达（+1536%）、宝信软件（+1116%）。

持股基金数量变化

• 持股前三企业为海康威视（305家）、金山办公（213家）、科大讯飞（155家）。
• 变动幅度大：
  • 海康威视持股数从374家下降至305家（降幅1845%）。
  • 金山办公（-4164%）、纳思达（+1373%）涨跌明显。

三、投资趋势总结

1. 持仓分散化：基金更为关注人工智能、云计算、信创等细分领域，如深信服、紫光股份、柏楚电子等公司。
2. 技术升级驱动：头部企业如深信服、纳思达、深信服等因技术优势获资金增仓，而传统领域公司如德赛西威、大华股份出现市值大幅下降。

四、风险提示

• 政策推进不及预期
• 宏观经济不确定性
• 行业竞争加剧
• 技术迭代滞后
• 基金配置风格变化

该报告由华创证券计算机组撰写，由首席分析师吴鸣远负责，其研究团队在多个行业评选中获得优异成绩。

• 研究团队推荐等级：维持推荐（强推）。
• 投资基调：聚焦核心企业与细分赛道，风险提示以政策和技术风险为主。