计算机行业2024年Q1基金持仓分析：基金持仓处于相对低位，环比变动幅度较大-240513-华创证券-10页_736kb

计算机行业基金持仓分析（2024年Q1）

分析概要

2024年一季度基金在计算机行业的配置比例降至39.8%，处于相对低位，环比下降182个百分点，较2023年四季度显著回落，但仍高于多数行业水平，仅次于医药生物。整体持仓变动幅度较大，前十大重仓股结构出现调整。

主要特征

1. 配置趋势

   • 基金持仓排名下滑两位至第七位，但计算机行业市值占比达429%，属于中等水平，体现基金对该行业的关注度仍在高位。
   • 环比变动显著，仅医药生物超过计算机行业的持仓变动幅度。

2. 重仓股变化

   • 前十大重仓股：金山办公维持第一，浪潮信息、中科曙光、大华股份、网宿科技新进前十，分别为第六、七、九、十位；宝信软件、恒生电子等退出前十。
   • 市场表现分化
     • 成长性公司如网宿科技、浪潮信息持股市值增长超3000%，而大华股份、宝信软件等市值下滑剧烈。
     • 从基金持股数量看，前十大个股中海康威视、金山办公仍占据前二，但浪潮信息和诺瓦星云新晋前十，总体持仓更加分散于细分领域。

3. 投资结构变化

   • 基金显著转向人工智能、云计算相关公司，如金山办公（办公软件）、浪潮信息（服务器）、科大讯飞（AI）、大华股份（安防）等。
   • 普遍呈现市值大幅提升（如浪潮信息）、基金会聚效应显著（如金山办公持股365家基金）的趋势。

风险提示

• 政策推进不及预期、宏观经济波动、行业同质化加剧、基金仓位调整等风险需关注。

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结论
基金在2024年一季度对计算机行业总体配置回落明显，但高端细分领域中的AI和云计算龙头仍受重仓青睐。未来需密切关注行业政策与重点公司的技术迭代、业绩成长状况。