2018中国电子烟行业发展研究报告_33页_4mb

2018年中国电子烟行业发展研究报告总结

一、电子烟行业概述

1.1 行业定义

电子烟是新型烟草制品的一种，具有三大特征：无需燃烧、提供尼古丁、仅产生微量二手烟气或无二手烟气。新型烟草制品主要分为四类：电子烟、加热非燃烧烟草制品、口含烟和其他烟草制品。其中，电子卷烟和加热非燃烧烟草制品最为常见。

1.2 行业发展历程

电子烟概念最早由赫伯特·吉尔伯特提出。随着技术进步和市场需求增长，电子烟逐渐发展成为传统烟草的替代品。

1.3 产品介绍

电子烟是一种低压微电子雾化设备，通过加热烟油产生烟雾供吸烟者使用。主要结构包括雾化器和电池，物料包括烟具、雾化液、显示屏、芯片、电路板等。电子烟是信息技术与传统产业跨界融合的产物。

1.4 行业产业链分析

电子烟产业链包括上游、中游和下游：

• 上游：主要包括芯片设计、烟油、电池、导油棉、发热丝、五金塑料等。
• 中游：包括电子烟制造商和传统烟草企业。
• 下游：包括代理商、经销商、零售商和消费者。

二、电子烟行业市场环境

2.1 政策环境

• 电子烟监管政策在各国差异较大，主要包括三种监管思路：消费品、烟草类和医药类。
• 中国电子烟监管政策尚不明确，国家烟草专卖局、安监局和药监局尚未形成统一监管标准，导致市场处于空白状态。
• 2018年8月，中国出台《关于禁止向未成年人出售电子烟的通告》，标志着电子烟监管开始起步。

2.2 社会环境

• 全球每6秒有1人死于吸烟相关疾病，中国吸烟人数占全球三分之一。
• 电子烟在中国的普及率远低于欧美国家，但随着健康意识增强和控烟政策推进，电子烟逐渐成为替代传统烟草的重要选择。

2.3 技术环境

• 截至2018年9月，中国电子烟专利申请量达到723件，其中深圳市合元科技有限公司和惠州市吉瑞科技有限公司申请量居前。
• 电子烟技术不断进步，产品设计和功能创新成为行业发展的关键。

三、电子烟行业发展现状

3.1 行业驱动因素

• 卷烟控制日趋严格，电子烟作为替代品需求增长。
• 消费升级推动Vape文化成为潮流。
• 电子烟口味丰富、性价比高，满足消费者对健康和多样化的追求。
• 行业监管逐步规范化，推动行业有序发展。

3.2 市场规模

• 全球电子烟市场规模持续增长，2017年达到120亿美元，增速仍保持20%。
• 中国电子烟市场增速保持在24%以上，2017年市场规模为6.7亿美元，但消费市场仍较小。

3.3 竞争格局

• 全球电子烟市场由四大烟草巨头主导，包括菲莫国际、英美烟草、日本烟草和帝国烟草。
• 中国电子烟行业企业数量近4000家，其中深圳地区企业数量占比最高，但企业规模普遍较小，市场集中度低。

3.4 供需情况

• 中国是全球电子烟的主要生产国，生产占比约95%，其中90%出口，10%国内销售。
• 电子烟消费主要集中在欧美，中国消费占比仅5%，普及率远低于欧美。

3.5 行业痛点

• 政策法规滞后，缺乏明确监管框架。
• 行业进入门槛低，企业分散，市场缺乏规范。
• 媒体负面宣传影响公众认知，阻碍行业发展。
• 存在被加热非燃烧烟草产品替代的风险。

四、电子烟行业企业分析

4.1 行业现状

• 电子烟行业企业数量众多，竞争激烈。
• 早期进入者具有较强实力，后期进入者多为中小企业。
• 国际监管加强，导致研发、生产、销售成本上升，行业进入洗牌期。

4.2 企业融资情况

• 近年来，多家电子烟企业获得融资，如RELX悦刻、Gipro龙舞、精盐科技、IJOY爱卓依等。
• 融资总额数亿元，但融资数量和金额相对有限。

4.3 领先企业案例分析

• 麦克韦尔：成立于2009年，专注于电子烟和APV设备研发与生产，2015年挂牌新三板。公司主要收入来自ODM订单和海外APV设备销售，80%收入来自境外市场。2014-2018H1，公司收入稳步增长，APV业务占比约35%。

五、电子烟行业发展趋势与前景

5.1 行业发展趋势

• 政策引导行业有序发展。
• 中国支持电子烟出口，推动行业国际化。
• 行业整合加剧，准入门槛提高。
• 下游需求激发上游企业研发创新能力。
• 产品品牌化、细分化，研发与设计水平不断提升。
• 品牌企业加强线上与线下渠道布局。

5.2 行业发展前景

• 电子烟在健康观念提升和控烟政策推动下，有望逐步替代传统烟草。
• 未来电子烟市场的发展形式仍需观望，政策调整和税收变化将影响行业走向。

5.3 市场规模预测

• 预计到2025年，全球电子烟市场规模将超过470亿美元。
• 美国仍将占据市场主导地位，但亚太地区（尤其是中国和印度）将以最高年复合增长率发展，预计占全球市场份额27%以上。

六、总结

电子烟行业作为新型烟草制品，具有较高的发展潜力和市场前景。其产品结构、工作原理与传统烟草存在显著差异，且在健康、口味和性价比方面具有明显优势。然而，行业仍面临政策不明确、市场规范性不足、舆论影响等问题。随着监管逐步完善和技术不断进步，电子烟行业有望实现规范化发展，并在国际市场中占据更大份额。未来，行业整合和品牌化将成为主流趋势，具备技术优势和市场渠道的企业将更具竞争力。