20191013-光大证券-计算机行业周报：安全可控继续泛化深化，关注网络安全审查市场_10页_1mb

计算机行业周报 20191013 总结

核心内容

本报告分析了2019年10月13日当周计算机行业的市场表现及发展趋势，重点推荐安全可控与网络安全审查相关的投资方向，并对高景气细分领域如云计算、医疗IT和ETC进行了关注。同时，报告提供了下周重点事件提醒、行业新闻速递、重点推荐公司及风险提示。

主要观点

• 行业表现：上周计算机指数上涨2.43%，在中信一级28个子行业中排名第12。行业整体表现优于沪深300指数和创业板指数。
• 安全可控趋势：随着国内外形势变化和技术发展，安全可控的边界正在泛化，产业发展正在深化。从早期的去IOE到去Wintel，再到国产环境的应用开发，安全可控已成为未来2-3年的重要产业投资主线。
• 网络安全审查：国家网信办发布《网络安全审查办法（征求意见稿）》和《网络生态治理规定（征求意见稿）》，标志着网络安全审查市场的重要性上升。重点推荐拓尔思、太极股份、启明星辰、三六零等公司，建议关注任子行。
• 重点推荐公司：包括中国长城、太极股份、中孚信息、拓尔思、启明星辰、三六零、用友网络、广联达、泛微网络、恒生电子、长亮科技、卫宁健康、思创医惠、万集科技等。
• 高景气细分领域：建议重点关注云计算、医疗IT、ETC等高景气领域，其中云计算推荐用友网络、泛微网络、广联达；医疗IT推荐卫宁健康、思创医惠；ETC推荐万集科技。

关键信息

1. 行业观点

• 安全可控方向是未来2-3年的重点投资主线，涉及基础软硬件、操作系统、中间件、GPU等领域。
• 操作系统方面，诚迈科技通过间接参股武汉深之度，增强了国产操作系统厂商的力量。
• 基础硬件平台方面，中国长城、太极股份、中孚信息被重点推荐。
• 中间件领域，东方通为国产龙头；GPU领域，景嘉微被重点关注。
• 网络安全审查市场的重要性上升，建议关注相关企业。

2. 下周重点事件提醒

• 多家公司限售股解禁，包括远光软件、*ST工新、路畅科技、和仁科技、能科股份、立思辰、万集科技、新智认知、泛微网络、宇信科技、久其软件、东方网力、汇金科技等。
• 解禁日期从10月14日持续到11月18日，涉及不同类型的股份，如股权激励限售股份、定向增发机构配售股份、首发原股东限售股份等。

3. 行业新闻速递

AI领域

• 百度与浪潮联合发布全球首款支持OAI标准和液冷的AI计算平台X-MAN4.0。
• PyTorch 1.3版本发布，支持更多应用场景和工业应用。

云计算领域

• 国务院发展研究中心发布《中国云产业发展白皮书》，预测到2023年我国政府和企业上云率将超过60%。
• e签宝完成近1亿美元C轮融资，拓展多个应用场景。
• 甲骨文计划招聘2000名员工，积极发展云业务。

网络安全领域

• Gartner发布2019年网络防火墙魔力象限，中国五家企业进入榜单。
• 工信部提出到2025年网络安全产业规模将超过2000亿元。

融资并购

• 阿里云拟全资收购长亭科技，增强其在网络安全领域的实力。
• VMWare收购CarbonBlack，加强终端安全能力。
• 惠普收购Bromium，提升其终端安全解决方案。

4. 智能驾驶领域

• Waymo将在亚利桑那州凤凰城郊区推出无安全员的自动驾驶网约车服务。
• 福田戴姆勒与希迪智驾合作，打造L4智能重卡。
• 百度Apollo自动驾驶出租车在长沙开放试运营，覆盖多区域。
• 赢彻科技与地平线达成战略合作，加速车规级量产进程。

风险提示

• 板块业绩不达预期。
• 市场风险偏好下降带来的系统风险。

评级体系

• 买入：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上。
• 增持：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%。
• 中性：未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%。
• 减持：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%。
• 卖出：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上。
• 无评级：因无法获取必要资料或公司面临重大不确定性事件，无法给出明确投资评级。

联系方式

• 姜国平：021-52523857，jianggp@ebscn.com
• 万义麟：021-52523859，wanyilin@ebscn.com
• 卫书根：021-52523858，weishugen@ebscn.com

说明

• 本报告基于合法合规信息，分析基于假设，不保证所涉及证券能够在该价格交易。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。