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房地产市场调研及数据周报（2013/06/29-2013/07/05）总结

核心内容概述

本报告总结了2013年6月29日至7月5日期间中国房地产市场的主要数据表现，涵盖一手房、二手房成交情况以及住宅土地市场动态。整体市场表现较为平淡，但部分城市出现分化，尤其是土地市场溢价率有所上升，显示出一定的市场活跃度。

主要观点

• 一手房市场：全国一手房成交套数环比下降3.5%，但年初至今累计同比增长31.4%。一线城市成交套数环比下降13.1%，而二线城市略有上升（2.8%），三线城市则下降12.0%。北京、上海、广州、深圳等城市的一手房成交均出现显著下降。
• 二手房市场：全国二手房成交套数环比下降6.7%，年初至今累计同比增长101.0%。一线城市成交套数环比下降10.2%，二线城市下降6.8%，三线城市则小幅上升5.6%。部分城市如南京、杭州等表现相对较好。
• 库存去化周期：全国住宅可售套数环比下降0.5%，去化周期为27.7周，较上周下降0.15周。一线城市去化周期为22.3周，二线城市为35.2周，三线城市为27.5周。
• 土地市场：全国住宅土地成交额累计同比上升69%，溢价率稳定在17.6%。其中，住宅用地溢价率上升0.7个百分点，达到24.2%。部分城市如杭州、昆明、兰州等土地成交面积和金额均呈现显著增长。

关键信息

一手房成交情况

• 全国合计：成交套数54,818套，环比下降3.5%，同比下降11.8%。
• 一线城市：成交套数8,781套，环比下降13.1%，同比下降7.3%。
• 二线城市：成交套数34,304套，环比上升2.8%，同比下降10.3%。
• 三线城市：成交套数11,733套，环比下降12.0%，同比下降18.7%。
• 北京：成交套数2,231套，环比下降20.5%，同比下降38.3%。
• 上海：成交套数3,135套，环比下降13.3%，同比增长7.8%。
• 广州：成交套数2,180套，环比下降8.2%，同比增长8.7%。
• 深圳：成交套数1,235套，环比下降5.7%，同比增长30.3%。
• 杭州：成交套数1,419套，环比下降23.8%，同比下降41.3%。
• 南京：成交套数2,327套，环比上升45.2%，同比增长16.7%。
• 福州：成交套数366套，环比下降54.7%，同比下降5.2%。
• 天津：成交套数1,900套，环比下降8.8%，同比下降47.4%。
• 哈尔滨：成交套数1,448套，环比下降8.6%，同比下降57.7%。
• 石家庄：成交套数546套，环比上升16.2%，同比增长17.9%。
• 济南：成交套数2,023套，环比下降27.8%，同比增长47.8%。
• 武汉：成交套数2,993套，环比下降4.2%，同比下降11.7%。
• 长沙：成交套数2,270套，环比下降5.1%，同比下降1.0%。
• 成都：成交套数3,745套，环比上升93.5%，同比增长73.0%。
• 重庆：成交套数5,127套，环比下降2.1%，同比下降7.1%。
• 贵阳：成交套数2,591套，环比上升41.8%，同比增长9.6%。
• 昆明：成交套数2,216套，环比上升4.4%，同比增长5.2%。
• 南昌：成交套数1,255套，环比上升35.5%，同比下降6.3%。
• 南宁：成交套数976套，环比下降21.0%，同比下降18.5%。
• 兰州：成交套数382套，环比下降21.1%，同比增长51.6%。
• 宁波：成交套数1,335套，环比持平，同比下降5.3%。
• 厦门：成交套数993套，环比上升13.7%，同比下降24.8%。
• 青岛：成交套数1,671套，环比下降16.4%，同比下降19.8%。
• 大连：成交套数419套，环比下降4.8%，同比下降13.4%。
• 无锡：成交套数1,051套，环比下降20.1%，同比下降32.5%。
• 苏州：成交套数1,354套，环比下降17.7%，同比下降52.0%。
• 扬州：成交套数353套，环比下降19.0%，同比增长11.4%。
• 徐州：成交套数1,617套，环比上升85.9%，同比下降3.3%。
• 温州：成交套数274套，环比下降42.8%，同比下降3.9%。
• 金华：成交套数400套，环比下降4.1%，同比增长47.6%。
• 泉州：成交套数882套，环比上升59.2%，同比增长113.6%。
• 佛山：成交套数1,520套，环比下降28.4%，同比下降21.0%。
• 东莞：成交套数1,977套，环比下降5.6%，同比增长24.9%。
• 惠州：成交套数524套，环比下降2.1%，同比下降23.3%。
• 韶关：成交套数186套，环比上升29.2%，同比增长19.2%。
• 三亚：成交套数228套，环比上升98.3%，同比增长109.2%。
• 唐山：成交套数337套，环比下降5.1%，同比下降79.9%。
• 包头：成交套数394套，环比下降48.2%，同比下降32.8%。
• 丹东：成交套数46套，环比下降20.7%，同比下降54.5%。
• 安庆：成交套数252套，环比下降7.7%，同比下降14.0%。
• 赣州：成交套数833套，环比下降23.6%，同比增长89.3%。

二手房成交情况

• 全国合计：成交套数12,079套，环比下降6.7%，同比下降0.7%。
• 一线城市：成交套数4,208套，环比下降10.2%，同比下降15.3%。
• 二线城市：成交套数6,420套，环比下降6.8%，同比增长8.8%。
• 三线城市：成交套数1,451套，环比上升5.6%，同比增长12.7%。
• 北京：成交套数2,558套，环比下降6.7%，同比下降26.5%。
• 深圳：成交套数1,650套，环比下降15.2%，同比增长10.7%。
• 杭州：成交套数771套，环比下降4.2%，同比增长2.4%。
• 南京：成交套数1,758套，环比上升3.8%，同比增长39.1%。
• 天津：成交套数1,297套，环比下降3.1%，同比增长9.8%。
• 长沙：成交套数278套，环比上升3.0%，同比增长35.6%。
• 成都：成交套数781套，环比下降16.4%，同比下降34.5%。
• 南昌：成交套数428套，环比下降6.3%，同比下降7.0%。
• 南宁：成交套数345套，环比上升1.2%，同比增长21.5%。
• 厦门：成交套数314套，环比下降43.0%，同比增长61.0%。
• 大连：成交套数448套，环比下降9.3%，同比增长21.7%。
• 无锡：成交套数387套，环比下降9.4%，同比增长13.2%。
• 苏州：成交套数686套，环比上升2.8%，同比增长42.3%。
• 扬州：成交套数182套，环比上升33.8%，同比下降14.2%。
• 金华：成交套数196套，环比上升36.1%，同比下降22.2%。
• 泉州：成交套数未列出，但成交面积环比上升49.3%，同比增长85.2%。

住宅可售情况

• 全国合计：住宅可售套数526,708套，环比下降0.5%，去化周期为27.7周。
• 一线城市：可售套数211,634套，去化周期为22.3周。
• 二线城市：可售套数240,805套，去化周期为35.2周。
• 三线城市：可售套数74,269套，去化周期为27.5周。
• 北京：可售套数63,812套，去化周期为22.5周。
• 上海：可售套数60,892套，去化周期为18.4周。
• 广州：可售套数44,850套，去化周期为20.4周。
• 深圳：可售套数42,080套，去化周期为37.2周。
• 杭州：可售套数61,255套，去化周期为46.6周。
• 南京：可售套数36,949套，去化周期为24.2周。
• 福州：可售套数16,750套，去化周期为32.8周。
• 厦门：可售套数20,449套，去化周期为21.7周。
• 青岛：可售套数105,402套，去化周期为41.5周。
• 苏州：可售套数35,966套，去化周期为31.0周。
• 惠州：可售套数14,903套，去化周期为27.8周。
• 赣州：可售套数23,400套，去化周期为23.2周。

土地成交情况

• 全国合计：土地成交额累计同比上升69%，土地成交面积累计同比上升24%。
• 全国住宅合计：土地成交额累计同比上升82%，土地成交面积累计同比上升38%。
• 一线城市：土地成交面积累计同比上升146%，土地成交金额累计同比上升419%。
• 二线城市：土地成交面积累计同比上升46%，土地成交金额累计同比上升85%。
• 三线城市：土地成交面积累计同比上升56%，土地成交金额累计同比上升123%。
• 北京：土地成交面积累计同比上升313%，土地成交金额累计同比上升526%。
• 上海：土地成交面积累计同比上升138%，土地成交金额累计同比上升359%。
• 广州：土地成交面积累计同比下降22%，土地成交金额累计同比上升228%。
• 深圳：土地成交面积累计同比上升110%，土地成交金额累计同比上升3739%。
• 杭州：土地成交面积累计同比上升4141%，土地成交金额累计同比上升3408%。
• 南京：土地成交面积累计同比上升76%，土地成交金额累计同比上升142%。
• 福州：土地成交面积累计同比上升339%，土地成交金额累计同比上升123%。
• 天津：土地成交面积累计同比上升64%，土地成交金额累计同比上升19%。
• 哈尔滨：土地成交面积累计同比上升91%，土地成交金额累计同比上升126%。
• 石家庄：土地成交面积累计同比上升13%，土地成交金额累计同比上升121%。
• 济南：土地成交面积累计同比下降26%，土地成交金额累计同比下降33%。
• 武汉：土地成交面积累计同比下降7%，土地成交金额累计同比下降22%。
• 长沙：土地成交面积累计同比上升97%，土地成交金额累计同比上升242%。
• 成都：土地成交面积累计同比上升6%，土地成交金额累计同比上升37%。
• 重庆：土地成交面积累计同比上升42%，土地成交金额累计同比上升68%。
• 贵阳：土地成交面积累计同比上升45%，土地成交金额累计同比上升41%。
• 昆明：土地成交面积累计同比上升376%，土地成交金额累计同比上升177%。
• 南昌：土地成交面积累计同比上升-31%，土地成交金额累计同比上升42%。
• 南宁：土地成交面积累计同比上升7%，土地成交金额累计同比上升9%。
• 海口：土地成交面积累计同比下降96%，土地成交金额累计同比下降84%。
• 兰州：土地成交面积累计同比上升1242%，土地成交金额累计同比上升396%。
• 宁波：土地成交面积累计同比上升137%，土地成交金额累计同比上升292%。
• 厦门：土地成交面积累计同比下降68%，土地成交金额累计同比下降26%。
• 青岛：土地成交面积累计同比上升37%，土地成交金额累计同比上升31%。
• 大连：土地成交面积累计同比上升46%，土地成交金额累计同比上升81%。
• 无锡：土地成交面积累计同比上升491%，土地成交金额累计同比上升446%。
• 苏州：土地成交面积累计同比上升196%，土地成交金额累计同比上升498%。
• 扬州：土地成交面积累计同比上升12%，土地成交金额累计同比上升17%。
• 徐州：土地成交面积累计同比下降34%，土地成交金额累计同比上升21%。
• 温州：土地成交面积累计同比上升NA，土地成交金额累计同比上升NA。
• 金华：土地成交面积累计同比上升108.2%，土地成交金额累计同比上升85.4%。

行业投资建议

• 短期：市场销售状况较为平淡，预计7、8月销售亦缺乏亮点，政策趋严概率不大。短期股价可能因再融资重启预期等事件有所反弹。
• 长期：关注行业长期制度建设，有望为行业提供长期成长空间。
• 推荐股票：低估值的行业龙头和优质成长股，如保利地产、万科A、华夏幸福、南国置业等。
• 短期关注：有望较早实现再融资的公司，如首开股份、新湖中宝、铁岭新城、中天城投、万方发展、迪马股份、泛海建设等。

草根调研信息

• 北京郊区：政府对郊区刚需楼盘的预售证发放价格管制有所松动，近期开盘项目价格较前次推盘涨幅约10%。
• 世联：端午后到访量连续3周下滑，上周约为2.1万组，低于今年前5月周均2.7万组的水平。

总结

整体房地产市场表现较为平淡，一手房和二手房成交均出现环比下降，但部分城市如成都、南京、杭州等表现出较强的市场活力。土地市场溢价率有所上升，显示出一定的市场信心。短期内市场可能因再融资重启预期而反弹，但长期仍需关注行业制度建设带来的成长机会。